Demonstração
do Fluxo de Caixa |
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| Caixa
Líquido das Atividades Operacionais |
(197.800) |
| Recebimento
de duplicatas/vendas |
87.200
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| Pagamento
de fornecedores/compra de estoque |
(206.000) |
| Pagamento
de salários |
(50.000) |
| Pagamento
de seguros |
(15.000) |
| Pagamento
de juros |
(4.000) |
| Pagamento
de imposto de renda |
(3.200) |
| Pagamento
de participações |
(6.800) |
| Caixa
Líquido das Atividades Investimentos |
30.000 |
| Alienação
de veículos |
30.000 |
| Caixa
Líquido das Atividades Financiamentos |
30.000
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| Pagamento
de dividendos |
(10.000) |
| Integralização
de capital social |
40.000 |
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| Variação
no disponível |
(137.800) |
Na DRE constatamos um lucro de R$ 9.197, contudo a variação
do disponível foi de – R$ 137.800,00 (R$ 200.000,00 –
R$ 62.200,00). Se aprofundarmos a análise verifica na DOAR que
houve um aumento no Capital Circulante Líquido (AC – PC)
de R$68.323,00.
A empresa teve lucro, aumento de CCL e redução no
saldo de caixa. Como?
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Analisando
a DFC temos que as atividades operacionais consumiram caixa no valor
de R$ 197.800,00 apesar do lucro apurado na DRE.
Temos que a empresa recebeu das vendas o valor de R$ 87.200,00 e pagou
aos fornecedores R$ 206.000,00. Provavelmente, a empresa aumentou as
vendas por meio de incentivo de vendas a prazo e não conseguiu
negociar com os fornecedores um prazo maior para pagamento.
A empresa obteve, ainda, recursos com a venda de veículos e com
a integralização de capital social.
O aumento do CCL ocorreu, principalmente, devido ao aumento das duplicatas
a receber, o que reforça o aumento nas vendas a prazo. A empresa
manteve, ainda, um elevado saldo na conta estoques, o que pode indicar
uma política errada em relação ao giro.