Exemplos
1) O administrador
financeiro da empresa JJ dispõe de $100,00 para aplicar no mercado
financeiro. O investimento será na Ação A ou na Ação
B. Nos últimos cinco anos, os dois papéis renderam:
Ano |
Ação
A |
Ação
B |
| 1 |
20% |
35% |
2 |
-10% |
40% |
3 |
0% |
0% |
4 |
35% |
-10% |
5 |
20% |
10% |
Pede-se:
a) calcule o retorno
médio observado para cada uma das ações;
b) calcule a variância dos retornos observados para cada uma das
ações;
c) calcule o desvio-padrão dos retornos observados para cada
uma das ações;
d) calcule o coeficiente de variação para cada uma das
ações;
e) supondo que predomina a aversão ao risco qual ação
seria escolhida pelo financeiro da Empresa JJ para a carteira com um
ativo isolado?
Solução
2) O administrador
financeiro da Empresa XYZ dispõe de $100,00 para aplicar no mercado
financeiro. O investimento será no Ativo C ou no Ativo D. O financeiro
da XYZ está projetando os seguintes retornos para cada um dos papéis:
Ano |
Ação
C |
Ação
D |
| 1 |
-5% |
10% |
2 |
45% |
40% |
3 |
20% |
-10% |
4 |
-5% |
25% |
5 |
40% |
20% |
Pede-se:
a) calcule o retorno
médio observado para cada um dos ativos;
b) calcule a variância dos retornos observados para cada um dos
ativos;
c) calcule o desvio-padrão dos retornos observados para cada
um dos ativos;
d) calcule o coeficiente de variação para cada um dos
ativos;
e) supondo que predomine a aversão, qual ativo seria escolhido
pelo financeiro da Empresa XYZ para a carteira com um ativo isolado?
Solução
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