5) Suponhamos que um investidor tenha como universo de investimentos apenas as três ações a seguir: Microsoft, Boeing (fabricação de aeronaves) e The Home Depot (loja de material de construção nos EUA). A seguir, os retornos observados destas ações:
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Ano |
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 % |
 % |
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1991 |
122 |
5 |
161 |
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1992 |
15,09 |
-16 |
50,3 |
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1993 |
-5,43 |
7,8 |
-22 |
|
1994
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51,29 |
8,7 |
16,5 |
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1995 |
43,59 |
66,8 |
3,8 |
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1996 |
88,33 |
35,9 |
5,0 |
|
1997 |
56,38 |
-8,1 |
76,2 |
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1998 |
114,61 |
-33,1 |
107,9 |
Com base nestas informações, supondo-se que predomina a aversão ao risco:
a) caso o investidor esteja interessado em aplicar a sua sobra de caixa num destes três ativos, qual ativo seria escolhido?
b) supondo que o investidor esteja interessando em aplicar numa carteira com dois ativos diferentes, onde ele iria aplicar seu dinheiro?