6) A tabela seguinte resume os retornos anuais que você teria obtido sobre duas empresas – Scientific Atlanta, fabricante de satélites e equipamentos de processamento de dados, e a At&T, a gigante das telecomunicações, entre 1988 e 1998.
| Ano |
|
 % |
1989 |
80,95 |
58,26 |
1990 |
-47,37 |
-33.79 |
| 1991 |
31,00 |
29,88 |
| 1992 |
132,44
|
30,35 |
| 1993 |
32,02 |
2,94 |
| 1994
|
25,37 |
-4,29 |
| 1995 |
-28,57 |
28,86 |
| 1996 |
0,00 |
-6,36 |
| 1997 |
11,67 |
48,64 |
| 1998 |
36,19 |
23,55 |
% a) Calcule o retorno
médio observado para cada um dos dois papéis.
b) Calcule a variância, o desvio-padrão e o coeficiente de
variação para cada um dos papéis.
c) Supondo que predomina a aversão ao risco, para uma carteira
com um ativo isolado, qual seria o perfil do investidor para cada um dos
dois papéis?
d) Calcule a covariância e o coeficiente de correlação
linear para este par de ativos.
e) Este par de ativos seria uma boa dupla para uma carteira com dois ativos?
Justifique.