a) Retornos observados

a1) retorno médio observado para cada um dos ativos
_Atlanta = (80,95 – 47,37 + 31,0 + 132,44 + 32,02 + 25,37 – 28,57 + 11,67 + 36,19)/10
_Atlanta = 27,37%
_KM = (31,49 - 3,17 + 30,57 + 7,58 + 10,36 + 2,55 + 37,57 + 22,68 + 33,10 + 28,32)/10
_KM =20,105%

a2) variância dos retornos observados

Atlanta:
= {[(80,95 – 27,37)² + (-47,37 – 27,37)² +(31 – 27,37)² +(132.44 – 27,37)² +(32,02 – 27,37)² + (25,37 – 27,37)² + (-28,57 – 27,37)² + (0 – 27,37)² + (11,67 – 27,37)² + (36,19 – 27,37)²]/(10-1)}/10.000
= 0,263756

Mercado:
= {[(31,49 –20,105 )² + (-3,17 –20,105 )² +(30,57 –20,105 )² +(7,58 –20,105 )² +(10,36 –20,105 )² + (2,55 – 20,105)² + (37,57 –20,105 )² + (22,68 – 20,105)² + (33,10– 20,105 )² + (28,32 – 20,105 )²]/(10-1)}/10.000
= 0,020988

b) covariância entre os retornos observados da Atlanta e do mercado

Cov_Km,Atlanta = {[(80,95 – 27,37) (31,49 –20,105 ) + (-47,37 – 27,37) (-3,17 –20,105 ) + (31 – 27,37) (30,57 –20,105) + (132,44 – 27,37) (7,58 – 20,105) + (32,02 – 27,37) (10,36 – 20,105) + (25,37 – 27,37) (2,55 – 20,105) + (-28,57 – 27,37) (37,57 –20,105) + (0 – 27,37) (22,68 – 20,105) + (11,67 – 27,37) (33,10– 20,105) + (36,19 – 27,37) (28,32 – 20,105 )]/(10 -1)}/10.000
Cov_Km,Atlanta = -0,001307

c) beta da Atlanta

ß_Atlanta = Cov_Km,Atlanta/_km
ß_Atlanta = -0,001307/0,020988
ß_Atlanta = -0,06