Suponha que a Empresa Muito Leve, uma indústria de ferramentas, esteja estudando a ampliação da sua capacidade de produção por meio da aquisição de novo equipamento, cujo preço de aquisição será de $100.000,00, com os gastos de instalação alcançando $10.000,00. O faturamento previsto no projeto, para esse equipamento especificamente, é de $300.000,00/ano. A margem bruta está prevista para 40% do faturamento; a margem operacional (antes da provisão para Imposto de Renda) é de 8%. A alíquota do imposto de renda para a empresa é de 25%. A vida útil do equipamento será de 10 anos. Não está previsto valor residual para o final do projeto. Com relação a variação no capital de giro operacional líquido, prevê-se o aumento de $30.000.

a) Determine o investimento inicial
b) Demonstre a DRE para o primeiro exercício social
c) Calcule as entradas de caixa operacionais
d) Demonstre o diagrama do fluxo de caixa do projeto

Resolução

a) Investimento inicial:
valor de compra do equipamento: $100.000,00
(mais) gastos com instalação: $ 10.000,00
(mais) variação no capital de giro operacional líquido: $ 30.000,00

Investimento inicial: $140.000,00

b) Demonstração da DRE

c) Entradas de caixa operacional
c1) cálculo da depreciação
($100.000,00 + $10.000,00)/10 = $11.000,00/ano
c2) cálculo das entradas de caixa operacional
Lucro líquido/Prejuízo líquido: $18.000,00
(mais) despesa de depreciação: $11.000,00
Fluxo de Caixa Operacional: $29.000,00
d) Demonstração do diagrama do fluxo de caixa do projeto


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