Módulo 03 - Análise Fundamentalista de Ações

Resumo

Ao fazer a análise de investimentos em ações, a análise fundamentalista possibilita concluir sobre as perspectivas da empresa no contexto da economia. O seu objetivo principal é avaliar o comportamento da empresa visando à determinação do seu valor para o mercado, utilizando valores fundamentalistas.

Basicamente, esta escola calcula o valor hipotético ou intrínseco da empresa e o compara com o seu preço de mercado e seleciona para compra ou venda conforme a relação valor intrínseco / preço de mercado.

O processo de análise da situação de uma empresa pode ser dividido em três etapas:

1. a de pesquisa ou coleta das informações sobre a conjuntura e empresas;
2. a de interpretação, análise e formatação destas informações em um plano com projeções e recomendações; e
3. a terceira que envolve a conquista e persuasão, por meio das ideias dos clientes, institucionais ou particulares.

Esta análise fundamentalista pode ser direcionada para a visão da economia nacional, sendo as suas variáveis macroeconómicas voltadas para a visão do setor em que a empresa atua e sua inserção no ambiente microeconômico.

Finalmente, após analisar todas as variáveis da economia e do setor em que a empresa atua, juntamos componentes da análise financeira e técnica da empresa em si, e comparamos os preços obtidos com os preços de mercado, buscando identificar oportunidades de compra ou venda visando ganhos financeiros.