Segundo Zdanowicz (2002), mediante o fluxo de caixa procura-se analisar
o deslocamento dos recursos financeiros da empresa. Partindo do disponível
(caixa, bancos e aplicações no mercado financeiro), é
possível verificar os caminhos percorridos por uma unidade monetária
na empresa e, principalmente, de operações que aumentam
ou diminuem o nível de caixa da empresa.
O autor afirma que
os fluxos de caixa são cíclicos e podem ser classificados
em:
• regulares: ingressos ou desembolsos
que a empresa recebe ou paga regularmente, por exemplo: recebimento
de vendas e
pagamento de salários/encargos sociais.
• razoavelmente regulares: entradas
ou saídas financeiras que ocorrem de tempo em tempo, quase
sempre em períodos iguais. Identificam-se com as entradas
de matérias-primas e secundárias, amortização
de empréstimos ou financiamentos, recebimento de aluguéis
etc.
• irregulares: aportes de recebimentos
ou pagamento pela empresa de forma inesperada, ou seja, sem um
planejamento prévio. Por exemplo: a compra, à vista,
de uma peça de reposição do ativo imobilizado
pela quebra da existente, o pagamento de uma ação
trabalhista ou multa fiscal pela empresa.