As linhas de crédito de curto prazo, junto às instituições financeiras, deveriam obedecer às necessidades de crédito das empresas de acordo com o comportamento do fluxo de caixa da mesma. Ora, não existe um medidor melhor, em termos de tempo, do que o ciclo operacional da empresa. Por isso é que se entende ser o prazo mínimo de um fluxo de caixa aquele equivalente ao do ciclo operacional.

De que adianta financiar a compra de matéria-prima com um financiamento de trinta dias se, por exemplo, entre a entrada da matéria-prima na empresa até a conversão da venda do produto em dinheiro passam-se cento e vinte dias? Cabe exclusivamente ao administrador financeiro descobrir o espaço de tempo entre a entrada da matéria-prima e o tempo médio para a volta do dinheiro ao caixa da empresa. Por quê? Para que não ocorra problema de liquidez no meio do caminho do ciclo operacional.