Supondo que a operação ficasse apenas na taxa de juros, o interessante seria captar a partir da menor taxa até inteirar a necessidade de caixa da empresa. Neste tipo de situação, o ideal é não ter que ficar numa futura captação, na mão de um ou dois bancos, pois, a taxa tende a ser maior. Quando o gerente do banco perceber que a empresa está com poucas opções ele ficará tentado carregar no spread.

Supondo que a NP fosse descontada com a taxa mais alta:
$100 x 0,028 x 45/30 = $4,20 (juros pagos pela empresa)
$100 – $4,20 = $95,80
($4,20/$95,80) x 100 = 4,38% por 45 dias

Supondo que os pneus não ficarão por muito tempo no almoxarifado, observe que 4,38% é menor do que 9%. Portanto, compensa operar com empréstimo bancário para a compra dos pneus em promoção.

C) Imagine uma empresa em expansão, no Brasil, de médio porte e que opere no setor de informática, no qual o principal executivo tem por característica estar sempre visualizando novos negócios, como administrar um fluxo de caixa neste tipo de organização.