2 - Determinação de saldos de caixa

O ideal seria que todo administrador financeiro operasse com saldos de caixa e com aplicações financeiras que permitissem elevar o valor da empresa. Segundo Gitman (1997) as empresas podem se utilizar tanto de abordagens subjetivas como de modelos quantitativos para determinar saldos de caixa apropriados. Exemplo de uma abordagem subjetiva seria manter saldos transacionais equivalentes a um determinado montante previsto de vendas.

Com relação aos modelos quantitativos, os autores de finanças costumam destacar dois modelos: o de Baumol e o de Miller-Orr.