• um mês com 18 dias úteis;
• taxa de juros de mercado de 3,0% a.m.
• cada vez que é feita uma operação, seja de investimento ou de pagamento, a empresa despende $1.500 referentes ao custo vinculado a esta operação.
Calcule o montante ótimo de caixa a ser transferido de títulos negociáveis, isto é, o VEC; qual deverá ser o número de conversões durante o ano; qual deverá ser o saldo médio de caixa; qual deverá ser o custo total da administração de caixa.
Fazendo uma planilha mostrando o fluxo de pagamentos e recebimentos da empresa, tem-se:
Resolução
VEC = 
(2
x $1.500 x $900.000)/0,03
VEC = $300.000,00
Como cada reposição de caixa é feita no valor
de $300.000,00 o número de conversões durante o mês
será de: $900.000/$300.000 = 3
O saldo médio de caixa será de $300.000/2 = $150.000
Custo total
= (custo de conversão x número de conversões)
+ (custo de oportunidade na forma decimal x saldo médio de
caixa)
O custo total = ($1.500 x 3) + (0,03 x 150.000) = $9.000,00