Planilha
do modelo de Baumol para a Empresa de Advocacia |
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Dia
|
Caixa
inicial |
Saída
de caixa |
Entrada
de caixa |
Caixa
final |
Investimentos |
1 |
300.000
|
50.000 |
- |
250.000 |
600.000 |
2 |
250.000 |
50.000 |
- |
200.000 |
600.000 |
3 |
200.000 |
50.000 |
- |
150.000 |
600.000 |
4 |
150.000 |
50.000 |
- |
100.000 |
600.000 |
5 |
100.000 |
50.000 |
- |
50.000 |
600.000 |
6 |
50.000 |
50.000 |
300.000 |
300.000 |
300.000 |
7 |
300.000 |
50.000 |
- |
250.000 |
300.000 |
8 |
250.000 |
50.000 |
- |
200.000 |
300.000 |
9 |
200.000 |
50.000 |
- |
150.000 |
300.000 |
10 |
150.000 |
50.000 |
- |
100.000 |
300.000 |
11 |
100.000 |
50.000 |
- |
50.000 |
300.000 |
12 |
50.000 |
50.000 |
300.000 |
300.000 |
- |
13 |
300.000 |
50.000 |
- |
250.000 |
- |
14 |
250.000 |
50.000 |
- |
200.000 |
- |
15 |
200.000 |
50.000 |
- |
150.000 |
- |
16 |
150.000 |
50.000 |
- |
100.000 |
- |
17 |
100.000 |
50.000 |
- |
50.000 |
- |
18 |
50.000 |
50.000 |
- |
- |
- |
3) Suponha que a Empresa GSC comece a semana 0 com um saldo de caixa de C= $1,2 milhão, e as saídas de caixa superem as entradas em $600 mil por semana. O custo fixo de venda de títulos para obter caixa é de $1.000. Por sua vez, o custo de oportunidade da posse de caixa é de 10% ao ano. Calcule o total associado a saldos de caixa.
Resolução
Qual o valor total de caixa a ser desembolsado durante o ano?
Como um ano possui
52 semanas, e a empresa opera com uma defasagem de caixa semanal de $600.000,00.
Observe:
$600.000 x 52 = $31.200.000,00 (valor total a ser desembolsado durante
o ano)
VEC = 
(2
x $1.000 x $31.200.000)/0,10
VEC = $789.936,70
Número de conversões:
$31.200.000/$789.936,70 = 39,49683563
Saldo médio de caixa: $789.936,70/2 = $394.968,35
Custo total = ($394.968,35
x 0,10) + (39,49683563 x $1.000)
Custo total = $78.993,67