Limite superior

O limite superior do saldo de caixa corresponde a três vezes o ponto de retorno.

Saldo de caixa no limite superior

Quando o saldo de caixa atinge o limite superior, um montante equivalente ao limite superior menos o ponto de retorno é convertido em títulos negociáveis.

Caixa convertido em títulos negociáveis = limite superior – ponto de retorno

Saldo de caixa cai a zero

Nessa situação, o montante de títulos negociáveis convertidos em caixa é exatamente o ponto de retorno:

Títulos negociáveis convertidos em caixa = ponto de retorno – saldo zero de caixa.