Os títulos de dívida de alto risco (junk bonds) têm sido usados rotineiramente para levantar grandes montantes de dívida, necessários para financiar as transações de aquisição alavancadas.

Para ser um alvo atraente de uma aquisição alavancada, a empresa deve possuir três atributos básicos:

1. Uma boa posição em sua indústria, com sólidos lucros históricos, e razoável expectativa de crescimento.
2. Um nível de dívida relativamente baixo e um nível alto de ativos “negociáveis” que podem ser usados como colateral do empréstimo.
3. Fluxos de caixa estáveis e previsíveis, adequados para atender aos pagamentos de juros e principal da dívida e prover um adequado capital de giro.