O conceito estatístico de correlação está subjacente ao processo de diversificação utilizado para estruturar um portfólio eficiente.

Como se sabe, correlação é uma medida estatística da relação, se existir, entre as séries de números representando dados de qualquer tipo, de retornos a escores de testes.

Se duas séries movem-se na mesma direção, elas são correlacionadas positivamente.

Se as séries movem-se em direções opostas, elas são correlacionadas negativamente.

Séries não correlacionadas não possuem nenhuma relação entre si.

O conceito de correlação é essencial para se desenvolver um portfólio eficiente. Para reduzir o risco global, é melhor combinar ou adicionar ao portfólio ativos que tenham uma correlação negativa (ou fraca correlação positiva).

Atenção: Simulador de correlação (arquivo Excel).