3 - Proteção à indústria nascente

Caso um país subdesenvolvido cuja produção esteja baseada no setor primário da economia (agricultura ou mineração), o livre mercado não permitirá o seu desenvolvimento industrial, pois as indústrias estrangeiras serão mais competitivas.

A manutenção da base econômica no setor primário poderá levar o país a um processo de empobrecimento, pois os produtos não diferenciados (commodities) apresentam baixas elasticidades renda e preço, o que prejudicará seus termos de troca. Por isso, é recomendável que o processo de desenvolvimento envolva a industrialização do país.

A expansão de uma indústria protegida pode reduzir os custos de produção à medida que desenvolve uma força de trabalho treinada e acumula conhecimentos de técnicas de produção.