Nessas condições, a curva balanço de pagamentos (BP) possui menor inclinação do que a curva LM que equilibra o mercado monetário. Buscando promover o crescimento da economia, o governo resolveu aumentar os gastos públicos (G). E qual a consequência desta ação?

Esta iniciativa causa, de imediato, um aumento na demanda agregada, deslocando da curva IS para a direita (expansão econômica), de IS₀ para IS₁.

Como a oferta monetária mantém-se inalterada, o crescimento da renda aumenta a demanda de moeda para transação, o que exige uma taxa de juros maior para manter em equilíbrio o mercado monetário.