Quatro tipos de transações afetam o CCL quando alteram:

o AC e o Passivo Não Circulante,
o AC e o Ativo Não Circulante,
o PC e o Ativo Não Circulante e
o PC e o Passivo Não Circulante.

• alteram o AC e o passivo não circulante
  Esquematicamente, esse tipo de transação que altera o passivo não circulante é assim representado:

Exemplos de alterações do Ativo Circulante e do Passivo Não Circulante:

a) Obtenção de um empréstimo a longo prazo:

Observe-se que, como a contrapartida do aumento do AC é um PNC, o CCL aumentará (ORIGEM de recursos).

b) Venda de mercadorias com lucro:

Observe-se que as contas de resultado representam mutações do patrimônio Líquido, devendo ser classificadas, para fins de DOAR, como PNC.

• alteram o ac e o ativo não circulante
  Esquematicamente, esse tipo de transação é assim representado:
  

Exemplo de alterações do Ativo Circulante e do Ativo Não Circulante:

a) Compra a vista de bens do Ativo Permanente:

Observe-se que, como a contrapartida da redução do AC é um ANC, o CCL diminuirá (APLICAÇÃO de recursos).

• alteram o pc e o ativo não circulante
  Esquematicamente, esse tipo de transação é assim representado:

Exemplo de alterações do Passivo Circulante e do Ativo Não Circulante:

a) Aquisição de bens do Ativo Permanente com financiamento a curto prazo:

• alteram o pc e o passivo não circulante
  Esquematicamente, esse tipo de transação é assim representado:

Exemplo de alterações do Passivo Circulante e do Passivo Não Circulante:

a) Provisionamento de dividendos a pagar:

Observe-se que, como a contrapartida do aumento do PC é um PNC, o CCL diminuirá (APLICAÇÃO de recursos).

• transações que não afetam o CCL
  Seis tipos de transações não afetam o CCL: permutações internas no AC, permutações internas no PC, permutações internas no Ativo Não Circulante, permutações internas no Passivo Não Circulante, alterações simultâneas no AC e PC, e alterações simultâneas em Ativos Não Circulantes e Passivos Não Circulantes.
  

• permutações internas no AC
  Exemplo de permutações internas no Ativo Circulante:

a)Compra de mercadorias para pagamento a vista:

Observe-se que, como a contrapartida da redução do AC (Disponibilidades/Caixa) é o aumento de um AC (Estoques/Mercadorias), o CCL não será afetado.

• permutações internas no PC
  Exemplo de permutações internas no Passivo Circulante:
  

a) Transferência do valor do Imposto de Renda provisionado para a conta Imposto de Renda a pagar, quando da entrega da declaração anual de rendimentos:

Observe-se que, como a contrapartida da redução do PC (Obrigações Provisionadas/IR provisionado) é o aumento de um PC (Obrigações a Curto Prazo/IR a pagar), o CCL não será afetado.

• permutações internas no ativo não circulante
  Exemplo de permutações internas no Ativo Não Circulante:

a) Bem classificado como Investimento que passa a ser utilizado para dar suporte às atividades operacionais da empresa, como é o caso de um terreno adquirido para renda que passa a ser utilizado como pátio de estacionamento de máquinas:

Observe-se que, como a contrapartida da redução do ANC (Ativo Permanente/Investimentos/Imóveis para Renda) é o aumento de um ANC (Ativo Permanente/Ativo Imobilizado/Imóveis), o CCL não será afetado.

• permutações internas no passivo não circulante
  Exemplo de permutações internas no Passivo Não Circulante:

a) Constituição, a débito de lucros acumulados, de reserva de lucro:

Observe-se que, como a contrapartida da redução do PNC (Patrimônio Líquido/Lucros ou Prejuízos Acumulados/Lucros Acumulados) é o aumento de um PNC (Patrimônio Líquido/Reserva de Lucros/Reserva Legal), o CCL não será afetado.

• alterações simultâneas no AC e PC
  Exemplo de alterações simultâneas no Ativo Circulante e no Passivo Circulante:
  

a) Pagamento de uma duplicata no vencimento:

Observe-se que, como a contrapartida da redução do AC (Disponibilidades/Caixa) é a redução de um PC (Obrigações a Curto Prazo/Duplicatas a Pagar), o CCL não será afetado.

• alterações simultâneas em ANC e PNC
  Exemplo de alterações simultâneas em Ativos Não Circulantes e Passivos Não Circulantes:

a) Financiamento para aquisição de bem do ativo permanente amortizável a longo prazo:

Observe-se que, como a contrapartida do aumento do PNC (Passivo Exigível a Longo Prazo/Financiamento a Pagar) é o aumento de um ANC (Ativo Permanente/Ativo Imobilizado/Imóvel), o CCL não será afetado.

3 - Enfoque Financeiro e Estrutura da DOAR

A DOAR tem um enfoque financeiro, enquanto a Demonstração de Resultados e o Balanço Patrimonial são de caráter basicamente econômico. Por isso, despesas ou receitas que não são efetivadas financeiramente durante o período devem, em princípio, não ser consideradas.
Dentro das despesas, as depreciações e amortizações devem ser desconsideradas porque não representam saída efetiva de recursos. As provisões retificadoras de Realizável a Longo Prazo e do Ativo Permanente também são despesas de caráter puramente econômico, não representando gastos efetivos.
Outra despesa que não é paga no período é o valor da baixa dos ativos permanentes vendidos, baixados ou sucateados. Ela é um lançamento contábil de ajuste de valores patrimoniais e não representa saída efetiva de numerário.
Assim, também, a contabilização dos juros e variações monetárias de empréstimos de longo prazo, que serão pagos no futuro, representando para o ano em curso apenas uma correção da dívida.
Outro exemplo é o da equivalência patrimonial em controladas, que significa nova forma de avaliação das ações da empresa, mas não há entrada de dinheiro.

Diversos itens que afetam a formação do Resultado do Exercício não alteram o CCL. Por essa razão, o lucro ou prejuízo do exercício precisa ser ajustado pela exclusão de todos os valores que não representam mutações do CCL, para que se tenha o valor do lucro que se constitui em origem de recursos.
Na elaboração da DOAR podem ocorrer situações nas quais o Resultado do Exercício inicialmente representa um lucro, mas após os ajustes passa a refletir um prejuízo, devendo ser apresentado como aplicação. Por outro lado, se for apurado um prejuízo que, após os ajustes se transforma em lucro, deve ser apresentado como origem na demonstração.

Quando um valor deve ou não ser objeto de ajuste ao resultado, para fins de levantamento da DOAR? O caminho é responder-se a duas perguntas:

1ª: Esse valor integrou o Resultado do Exercício?
2ª: Caso a resposta à primeira pergunta seja positiva, continue: tal valor afetou o CCL?

Se a resposta a segunda pergunta for negativa, o ajuste deve ser
realizado.

Vemos agora outras origens de Recursos

Exemplo 1: Ganho ou Perda de Capital
Um veículo foi vendido à vista por R$ 60.000,00, tendo custado R$ 40.000,00. Como este fato afeta a situação patrimonial da empresa?
Trata-se de um fato misto em que:

a) o Ativo Circulante aumentará em R$ 60.000,00;
b) o Ativo Não Circulante (Imobilizado) diminuirá em R$ 40.000,00;
c) a diferença (R$ 20.000,00) representa ganho de capital.
Observa-se que o efeito desse fato contábil sobre o CCL é de R$ 60.000,00.

A Lei das S.A. determina que a DOAR apresente como fonte de recursos o produto da alienação de elementos do Ativo Permanente, razão pela qual os R$ 60.000,00 devem ser demonstrados como origem de recursos.
Todavia, não se pode esquecer que o lucro apurado nessa transação (R$ 20.000,00) encontra-se registrado no Resultado do Exercício. Assim sendo, a origem dos recursos está em parte no lucro obtido na transação, constante do Resultado do Exercício (R$ 20.000,00), e parte na baixa do custo relativo ao bem vendido (R$ 40.000,00). Por isso, é possível demonstrar-se somente os R$ 40.000,00 como diminuição do Ativo Não Circulante (alienação de elementos do imobilizado), já que os restantes R$ 20.000,00 se encontram incluídos no lucro do exercício.

Exemplo 2: Integralização de Capital em dinheiro ou em valores
realizáveis a curto prazo
Representa aumento do CCL sem transitar pelo Resultado do Exercício. Por esse fato, deve ser objeto de apresentação na DOAR, como recursos originários dos sócios/acionistas.

Exemplo 3: Ágio na Emissão de Ações, Produto da Alienação de Partes Beneficiárias e Bônus de Subscrição ou Doações e Subvenções para Investimento

Esses valores são registrados como Reserva de Capital. O ingresso de recursos no caixa da empresa, tendo como contrapartida a Reserva de Capital, gera aumento do CCL e deve ser objeto de apresentação na DOAR.

Em exemplos anteriores já foram feitos comentários sobre as principais modalidades de aplicação de recursos, relacionados a seguir:

• pagamento antecipado de empréstimos a longo prazo ou transferência destes para curto prazo;
• pagamento de dividendos;
• prejuízo do exercício;
• aumento de valor de elementos do ativo não circulante (realizável a longo prazo e permanente);
• diminuição do valor de elementos do Passivo Não Circulante (exigível a longo prazo, resultado de exercícios futuros e patrimônio líquido).

No modelo de DOAR apresentado foram explicitadas as situações mais comuns e relevantes que geram origem ou aplicação de recursos, por elemento específico (como aumento de capital, pagamento de dividendos), deixando que as variações menos comuns sejam genericamente apresentadas como aumentos ou diminuições de elementos não circulantes.

4 - Exercício

DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS

BALANÇO PATRIMONIAL PARA LEVANTAMENTO DA DOAR

Notas explicativas

DEMONSTRAÇÃO SIMPLIFICADA DO RESULTADO DO EXERCÍCIO

DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS

Resumo

A Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos (DOAR) permite visualizar como foram obtidos e aplicados os recursos que afetam o capital de giro das empresas, denominado pela Lei n° 6.404/76 de Capital Circulante Líquido (CCL).

O objetivo da DOAR é evidenciar as mutações sofridas pelo CCL entre o início e o término do exercício. Dessa maneira é possível avaliar a liquidez de curto prazo de uma empresa, identificando os fatores que contribuem para a alteração da posição financeira de curto prazo.

Em termos práticos, a variação no CCL pode ser obtida tomando-se o CCL ao final do exercício e dele deduzindo-se o CCL no início do exercício.
O Capital Circulante Líquido (CCL) é conceituado como a diferença absoluta entre Ativo Circulante (AC) e Passivo Circulante (PC), conforme apresentado na fórmula:

Em linguagem de análise financeira, entende-se que o Capital Circulante Líquido (CCL) é a expressão da capacidade financeira da empresa, a curto prazo.
O objetivo da demonstração é mostrar a movimentação de valores durante o exercício que provoca aumento ou redução do CCL.

Em alguns casos, o Ativo Circulante (AC) é maior do que o Passivo Circulante (PC), significando que a empresa está operando, no curto prazo, com capital de giro positivo (parte em cinza). Em princípio, será satisfatória a posição financeira a curto prazo, se a empresa tiver capital de giro positivo.

Em outros, o Passivo Circulante pode ser superior ao Ativo Circulante, demonstrando que a empresa opera, no curto prazo, com capital de giro negativo (parte em cinza). Quando a empresa está em situação financeira debilitada, o capital de giro será negativo.

Conceitua-se como origens todas as transações que provocam aumento no Capital Circulante Líquido (CCL) e como aplicações o conjunto das transações que provocam redução do CCL.

Quatro tipos de transações afetam o CCL: quando alteram o AC e o Passivo Não Circulante, o AC e o Ativo Não Circulante, o PC e o Ativo Não Circulante, e o PC e o Passivo Não Circulante.

Seis tipos de transações não afetam o CCL: permutações internas no AC, permutações internas no PC, permutações internas no Ativo Não Circulante, permutações internas no Passivo Não Circulante, alterações simultâneas no AC e PC, e alterações simultâneas em Ativos Não Circulantes e Passivos Não Circulantes.

A DOAR tem um enfoque financeiro, enquanto a Demonstração de Resultados e o Balanço Patrimonial são de caráter basicamente econômico. Por isso, despesas ou receitas que não são efetivadas financeiramente durante o período devem, em princípio, não ser consideradas.

Dentro das despesas, as depreciações e amortizações devem ser desconsideradas porque não representam saída efetiva de recursos. As provisões retificadoras de Realizável a Longo Prazo e do Ativo Permanente também são despesas de caráter puramente econômico, não representando gastos efetivos.

Outra despesa que não é paga no período é o valor da baixa dos ativos permanentes vendidos, baixados ou sucateados. Ela é um lançamento contábil de ajuste de valores patrimoniais e não representa saída efetiva de numerário.

Assim, também, a contabilização dos juros e variações monetárias de empréstimos de longo prazo, que serão pagos no futuro, representando para o ano em curso apenas uma correção da dívida.
Outro exemplo é o da equivalência patrimonial em controladas, que significa nova forma de avaliação das ações da empresa, mas não há entrada de dinheiro.
Diversos itens que afetam a formação do Resultado do Exercício não alteram o CCL. Por essa razão, o lucro ou prejuízo do exercício precisa ser ajustado pela exclusão de todos os valores que não representam mutações do CCL, para que se tenha o valor do lucro que se constitui em origem de recursos.
Na elaboração da DOAR podem ocorrer situações nas quais o Resultado do Exercício inicialmente representa um lucro, mas após os ajustes passa a refletir um prejuízo, devendo ser apresentado como aplicação. Por outro lado, se for apurado um prejuízo que, após os ajustes se transforma em lucro, deve ser apresentado como origem na demonstração.
Quando um valor deve ou não ser objeto de ajuste ao resultado, para fins de levantamento da DOAR? O caminho é responder-se a duas perguntas:

1ª: Esse valor integrou o Resultado do Exercício?
2ª: Caso a resposta à primeira pergunta seja positiva, continue: tal valor afetou o CCL?

Se a resposta à segunda pergunta for negativa, o ajuste deve ser feito

No modelo apresentado foram explicitadas as situações mais comuns e relevantes que geram origem ou aplicação de recursos, por elemento específico (como aumento de capital, pagamento de dividendos), deixando que as variações menos comuns sejam genericamente apresentadas como aumentos ou diminuições de elementos não circulantes.

1 - Informatização na Contabilidade

A complexidade do ambiente econômico, o desenvolvimento tecnológico e o crescimento das organizações têm dificultado o entendimento e a gestão dos negócios. A conseqüência desse cenário é a necessidade de informações que auxiliem os administradores na tomada de decisões.

Os dados contábeis são matérias-primas de informações; assim sendo, eles precisam ser tratados para que gerem informações úteis que, disseminadas às pessoas certas e no momento adequado, se transformem em instrumento gerencial para o processo decisório. Afinal, a qualidade da informação irá contribuir para a qualidade da decisão.

No Brasil, a informatização dos serviços contábeis teve início na década de 70. A partir dos anos 80, a crescente informatização da Contabilidade surge para atender às constantes exigências de adaptação às mudanças de toda natureza e ao volume e complexidade das transações que envolvem as operações das entidades modernas.

Ao se projetar a informatização de uma entidade, a primeira questão que surge é: quais os requisitos do sistema de computador para operar o software? Recomendam os especialistas que o sistema computacional necessário para implementar a rotina contábil dentro de uma entidade varie conforme a capacidade produtiva de tal entidade. Eis porque a escolha do computador adequado depende basicamente da necessidade de geração da informação contábil e da estrutura operacional da entidade.

São muitos os programas para computadores utilizados em Contabilidade. Na formação do contador é imprescindível que ele saiba lidar, basicamente, com:

• uma planilha de cálculos - para efetuar cálculos complexos como regressão linear e geométrica para análise de balanços; e
• um editor de textos - para elaborar relatórios que precisem de freqüentes revisões ou atualizações.

Existem, também, programas específicos como contas a pagar, contas a receber, controle de ponto, controle fiscal, folha de pagamento e programas próprios para a contabilização de eventos.

Quanto ao uso da informática, uma vantagem é a diminuição da margem de erro no processo contábil. O erro em qualquer etapa desses processos é automaticamente detectado pelo sistema, que pede a sua correção.

As operações rotineiras, como a contabilização de eventos, são executadas com maior rapidez e precisão. Inclusive, cada vez mais são utilizadas informações em tempo real para manter os tomadores de decisões supridos com informações bastante atualizadas.

A análise de balanços é facilitada, pois índices como margem de contribuição, análise de endividamento e liquidez podem ser calculados de maneira mais rápida e segura. Além disso, o uso de computadores no processo contábil abre novos campos de atuação para o contador como, por exemplo, a Auditoria de Sistemas Computadorizados, que consiste na avaliação do grau de aproveitamento e conhecimento dos sistemas pelo usuário.

A internet já foi incorporada de forma definitiva à rotina contábil. A troca de informações entre clientes e entidade contábil através de e-mails está sendo intensificada. As entidades enviam aos clientes orientações e relatórios, recebendo deles, principalmente, dúvidas e dados. Entre os serviços mais utilizados na internet pelos contadores, encontram-se: acessar o Diário Oficial; consultar serviços disponíveis sobre legislação, inclusive as instruções normativas da Receita Federal; entregar declarações de IRPF, IRPJ, DIRF, RAIS e outras; pagar tributos como INSS e IPVA; utilizar serviços oferecidos pelos governos estaduais por meio de postos fiscais eletrônicos, alguns oferecendo desde orientações até a possibilidade de pagamento de tributos; obter certidões, algumas de uso freqüente como a Negativa de Débitos; acompanhar saldos e extratos de contas correntes nos principais bancos; recrutar e selecionar empregados; consultar marcas e patentes; comprar software, hardware e livros; ler notícias em jornais e revistas. Além dos serviços, há um grande número de entidades que investem na construção e manutenção de suas home pages, endereços que permitem sejam suas mensagens lidas em qualquer parte do mundo.

Entre as desvantagens, a informática pode gerar acomodações do contador, fazendo com que ele não busque melhorias na técnica contábil, quando forem detectadas anomalias no sistema.

Outra desvantagem é a banalização dos meios, ou seja, qualquer profissional, mesmo quem desconhece a sistemática contábil, poderá realizar a contabilidade da entidade quando ela estiver informatizada.

Um aspecto a ser considerado são os problemas de energia. Variações de tensão na rede elétrica, picos de corrente, descargas elétricas e faltas de energia podem causar sérios problemas aos microcomputadores e impressoras, acarretando danos elétricos irreparáveis aos equipamentos e perda de arquivos. A instalação de no-break protege os equipamentos de problemas na rede elétrica e evita perda de tempo por falta de energia.

De outra parte, não se pode confundir bom software com boa administração. A informatização contribui para a boa administração, mas não supera necessidades específicas, tais como: a capacitação e a motivação dos recursos humanos; a solução de problemas organizacionais (geralmente não resolvidos pela informatização); e a elaboração de planejamento, já que os computadores não substituíram a decisão humana na definição do cenário desejado.

A informatização exerce a função de facilitar a execução, o controle e a análise dos eventos, o que poupa o tempo do contador e reduz a margem de erro no processo contábil.

2 - Divulgação das informações contábeis

As principais informações contábeis são divulgadas por meio das Demonstrações Contábeis. Elas são importantes fontes de informações sobre as entidades e consistem em relatórios sintéticos e padronizados que buscam retratar a situação de uma empresa em determinado momento ou período de tempo. Contêm informações relevantes para todos os segmentos da sociedade que de alguma maneira se relacionem com a entidade: os proprietários, os administradores, os credores atuais e potenciais, seus fornecedores e clientes, o governo (federal, estadual e municipal) os concorrentes e os empregados. Cada um desses segmentos pode extrair das demonstrações as informações necessárias para decidir quanto ao seu relacionamento com a organização, tais como: sua capacidade de saldar compromissos, seu grau de endividamento e sua rentabilidade.

Cada uma das demonstrações financeiras exigidas pela Lei n.º 6.404/76 fornece informações sobre um aspecto específico da situação da empresa: sobre o montante dos diversos componentes do patrimônio (BP); sobre como obteve o resultado (lucro ou prejuízo) em determinado exercício (DRE); sobre o destino dos lucros da empresa (DLPA) ou dos diversos elementos do patrimônio líquido ao longo do exercício (DMPL); e sobre a utilização dos recursos financeiros, ou seja, recebimentos e pagamentos realizados (DFC).

Além desses, existem outros relatórios que disponibilizam informações relevantes, complementando os demonstrativos já estudados. Podemos destacar: Parecer dos Auditores Independentes, Relatório da Diretoria e Balanço Social.

• parecer dos auditores independentes
  As demonstrações contábeis de uma entidade podem ser auditadas para verificar se as informações apresentadas estão condizentes com a realidade. A auditoria deve ser realizada de forma independente, para garantir que a opinião dos auditores seja confiável. O auditor independente pode ser pessoa física ou jurídica contratada para assumir a responsabilidade pela auditoria das demonstrações contábeis de uma entidade.

O parecer é o documento mediante o qual o auditor emite sua opinião sobre as demonstrações contábeis nele indicadas. Ele deve expressar, clara e objetivamente, se as demonstrações contábeis auditadas representam, em todos os aspectos relevantes, adequadamente ou não, consoante ao levantamento e para o período a que correspondam: a posição patrimonial e financeira, as origens e aplicações dos recursos, o resultado das operações e as mutações do patrimônio líquido. O parecer dos auditores independentes, segundo a natureza da opinião que contem, classifica-se em: parecer sem ressalva, parecer com ressalva, parecer adverso e parecer com abstenção de opinião.

O parecer sem ressalva indica que o auditor está convencido de que as demonstrações contábeis foram elaboradas consoante os Princípios Fundamentais de Contabilidade, as Normas Brasileiras de Contabilidade e, no que for pertinente, a legislação específica. Quando a auditoria não encontra nenhum problema, o parecer incorpora expressões como "as demonstrações representam, adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da entidade".

O auditor não deve emitir um parecer sem ressalva quando existirem quaisquer das circunstâncias seguintes que, na sua opinião, tenham efeitos relevantes para as demonstrações contábeis: discordância com a administração da entidade a respeito do conteúdo e/ou da forma de apresentação das demonstrações contábeis, ou limitação na extensão do seu trabalho. Exemplo:

O parecer com ressalva é emitido quando o auditor conclui que o efeito de qualquer discordância ou restrição na extensão de um trabalho não é de tal magnitude que requeira parecer adverso ou abstenção de opinião. Entretanto, um parecer com ressalva é um indicador negativo que, no mínimo, permite supor que a entidade pode estar sonegando informações.

O auditor deve emitir parecer adverso quando verificar que as demonstrações contábeis estão incorretas ou incompletas, em tal magnitude que impossibilite a emissão do parecer com ressalva. No parecer adverso, o auditor emite opinião de que as demonstrações contábeis não representam, adequadamente, a posição patrimonial e financeira, e/ou as mutações do patrimônio líquido, e/ou as origens e aplicações dos recursos da entidade, nas datas e períodos indicados.

O parecer com a abstenção de opinião é aquele em que o auditor deixa de emitir opinião sobre as demonstrações contábeis, por não ter obtido comprovação suficiente para fundamentá-la.

O parecer não é obrigatório para todas as entidades, mas é importante tê-lo quando se pretende conquistar uma imagem positiva para a entidade e fornecer aos interessados a garantia de fidedignidade das informações divulgadas.

• Relatório da Diretoria

Embora não exista um padrão para o Relatório da Diretoria, geralmente ele possui duas partes: inicia-se com uma descrição do mercado e dos fatores externos, principalmente dos itens econômicos que afetaram o resultado, e finaliza detalhando os efeitos do ambiente macroeconômico nos resultados da entidade, destacando as medidas adotadas por ela para suplantar eventuais dificuldades.

Exemplo

Senhores Acionistas,

O Makro submete à apreciação dos senhores o relatório de administração e as demonstrações financeiras da empresa, com o parecer dos auditores independentes, referentes aos exercícios sociais findos em 31 de dezembro de 2004 e de 2003.

Resultados

As vendas líquidas em 2004 foram de R$ 3.115,8 milhões, representando um aumento de 19,83% sobre as vendas do ano anterior de R$ 2.600,2 milhões. No conceito de mesmas lojas, as vendas líquidas aumentaram em 15,4%; quando comparadas a 2003.

O lucro bruto do Makro em 2004 foi de R$ 399,1 milhões, representado uma margem bruta de 12,8%, comparada a R$ 344,0 milhões, ou 13,2 % em 2003.

O total das despesas operacionais não-financeiras em 2004 foi de R$ 298,3 milhões ou 9,6% das vendas, comparada a R% 257,5 milhões ou 9,9% das vendas em 2003.

O total das despesas operacionais não-financeiras em 2004 foi de R$ 298,3 milhões ou 9,6% das vendas, comparado a R$ 257,5 milhões ou 9,9% das vendas em 2003.

O lucro operacional, desconsiderando as receitas e despesas financeiras e os itens extraordinários, totalizam R$ 101,0 milhões, um crescimento de 16,5% sobre o ano anterior, que totalizou R$ 86,5 milhões.

As receitas financeiras líquidas das despesas financeiras, de R$ 13,7 milhões em 2004, tiveram um decréscimo de 32,2 % em relação aos R$ 20,2 milhões de 2003.

O lucro líquido do ano atingiu R$ 88,8 milhões (0,46 por ação) comparado a R$ 87,2 milhões (0,45 por ação) em 2003.

Apresentando  um aumento de 1,8%, quando comparado com o mesmo período do ano anterior. Os investimentos totais em ativo imobilizado em 2004 foram de R$ 68,3 milhões, sendo R$ 38,7 milhões concentrados na abertura de 4 lojas novas (Juiz de Fora- MG, Curitiba- PR, Belo Horizonte – MG e Joinville – SC), R$ 9,1 milhões na reforma da área de perecíveis em 06 lojas, e o restante na manutenção das lojas já existentes.

Juros sobre capital próprio e dividendos

1. Juros sobre capital próprio - A empresa declarou um total de R$ 24,4 milhões, líquido de imposto de renda na fonte, a título de juros sobre capital, dos quais R$ 2,2 milhões foram pagos em 02 de fevereiro de 2004, R$ 8,2 milhões foram pagos em 12 de julho de 2004, R$ 12,0 milhões foram pagos em 15 de dezembro de 2004 e R$ 2,0 milhões foram pagos em 21 de dezembro de 2004.
2. Dividendos - Adicionalmente, o Conselho de Administração propôs o pagamento de R$ 83,5 milhões a título de dividendos sobre os lucros acumulados de exercícios anteriores, e, do exercício dos quais R$ 15,3 milhões foram pagos em 02 de fevereiro de 2004, R$ 10,0 milhões foram pagos em 06 de julho de 2004, R$ 4,2 milhões foram pagos em 12 de julho de 2004 e R$ 32,0 milhões foram pagos em 21 de dezembro de 2004.

O Conselho de Administração da empresa proporá à Assembléia Geral dos Acionistas que os juros sobre capital próprio sejam imputados ao dividendo mínimo obrigatório.

Organização

A filosofia da empresa é estimular dentro da organização a criatividade e a iniciativa. Isso significa descentralização e atribuição das responsabilidades no nível hierárquico mais baixo possível dentro da organização. Ao mesmo tempo, deve-se reconhecer que a empresa se encontra inserida dentro de um mercado cada dia mais competitivo, operando uma fórmula Makro complexa, na qual as tentações para divergir são  inúmeras, portanto, é convicção da administração que um foco e políticas claras junto a uma disciplina rígida na execução são fundamentais para se obter sucesso. A abordagem da Administração é a da descentralização, no entanto dentro de políticas e regras claras, especialmente com respeito ao posicionamento da empresa, fatores chaves da fórmula Makro e quanto a alocação de recursos financeiros e gerenciais.

Considerando a característica do negócio, o ambiente competitivo e essa abordagem da Administração, o desenvolvimento de uma equipe gerencial de primeira qualidade e a formação de novos quadros é uma prioridade. Portanto, muita atenção é dada a comunicação, treinamento e integração do pessoal. A promoção interna, sempre que possível priorizada. A empresa mantém um programa de participação nos lucros, do qual todos os funcionários participam.

Estratégia/ perspectivas

Atualmente, o Makro se destaca por seu posicionamento claro como atacadista de auto-serviço de baixo custo operacional, presença nacional, como distribuidor de marcas líderes e de marcas próprias e exclusivas, de qualidade. Esse baixo custo operacional, aliado a uma eficiente administração do capital de giro, permite ao Makro reforçar sua liderança na prática de preços baixos, aumentando sua participação no mercado distribuidor e mantendo sua lucratividade. A empresa mantém sua estratégica focada nos pequenos e médios comerciantes/empresas, oferecendo-se como fonte de abastecimento confiável, prática e funcional.

Adicionalmente, a administração considera que um balanço patrimonial forte, índices saudáveis e uma boa posição de caixa dão ao Makro uma vantagem, proporcionando ao mesmo tempo a possibilidade e de aproveitar oportunidades que possam surgir no mercado, bem como proteção em caso de flutuações adversas no ambiente externo.

Dentro de um plano de expansão, visando fazer-se presente em todas as regiões do país, o plano de investimentos para 2005 contempla  abertura de quatro lojas e a contínua renovação e modernização das já existentes. Esses investimentos serão financiados com recursos próprios da empresa. Ao final de 2004 a empresa operava 47 lojas em 22 estados.

O grupo

O Makro Atacadista S.A é parte do grupo Makro América do Sul, constituído em 1º de janeiro de 1998, que possui operações em quatro países: Argentina, Brasil, Colômbia e Venezuela. Ao final de 2004 o grupo operava 90 lojas Makro.
O grupo controlador do Makro Atacadista S.A detém 99,94% de participação no capital total da empresa. O acionista majoritário do grupo Makro América do Sul é a SHV Holdings N.V, empresa holandesa de capital fechado.

Agradecimentos

Aproveitamos esta oportunidade para agradecer nossos funcionários pelos seus contínuos esforços e também registrar nossa apreciação pelo apoio que recebemos de nossos clientes e fornecedores. Gostaríamos de expressar o reconhecimento aos nossos acionistas pela confiança em nós depositada e pelo seu comprometimento firme com a estratégia atual e crescimento da nossa organização.

São Paulo, 14 de fevereiro de 2005.
A administração.

• Balanço Social

O Balanço Social diz respeito ao conjunto de informações relativas ao desempenho social da entidade, cuja finalidade difere dos dados que constam do Balanço Patrimonial. O Balanço Social reflete as relações entre as entidades e o conjunto da coletividade (Estado, clientes, empregados, fornecedores, financiadores, cidadãos, etc.).

Esse demonstrativo presta contas da ação da entidade no que tange a seu desempenho e ao de seus colaboradores com relação ao meio ambiente e à comunidade.

Quem busca informações sobre uma entidade deseja saber se ela está em dia com suas obrigações legais e fiscais e/ou conhecer a sua real situação financeira. Entretanto, uma intenção mais atual é a de avaliar, também, o papel social da entidade.

A ciência contábil evoluiu significativamente a partir da segunda metade do século vinte, acrescentando informações que comprovam a responsabilidade social das empresas, ampliando e aprofundando o significado das demonstrações contábeis, além de continuar registrando o desempenho econômico-financeiro e operacional, bem como demonstrando a riqueza gerada pela atividade empresarial e sua distribuição entre os agentes de sua produção.

Nos Estados Unidos, a partir da década de 60, as entidades começaram a divulgar relatórios que objetivam prestar contas à sociedade dos resultados de suas políticas sociais e ambientais. Lá, a atuação das empresas influencia até o preço de suas ações em bolsa, uma vez que interfere na aceitação de seus produtos ou serviços pela população, que está atenta ao desempenho delas na área social e, sobretudo, no respeito à ecologia.

Na França, a Lei nº 77.769, de 12 de julho de 1977, exigiu a publicação do Balanço Social pelas entidades com mais de 300 empregados. Contudo, o "bilan social" se limitou a demonstrar as condições de trabalho nas entidades.

Na Europa, países como Alemanha, Bélgica, Espanha, Inglaterra e Portugal passaram a adotar o Balanço Social.

No Brasil, o primeiro Balanço Social elaborado foi em 1984 pela Nitrofértil, empresa estatal situada na Bahia. O Projeto de Lei nº 3.116/97, de autoria das deputadas Marta Suplicy, Maria da Conceição Tavares e Sandra Starling (arquivado e substituído pelo Projeto de Lei 32/99 do Deputado Paulo Rocha), prevê a obrigatoriedade da apresentação do Balanço Social pelas empresas públicas, sociedades de economia mista, empresas permissionárias e concessionárias de serviços públicos, independente do número de empregados, e empresas privadas com 100 ou mais empregados no ano anterior ao de sua elaboração.

Do Balanço Social deverão constar informações sobre:

• a entidade: faturamento bruto, lucro operacional, folha de pagamento bruta e outras;
• as relações de trabalho dentro da entidade: dados sobre os empregados (quantidade, sexo, raça, escolaridade, faixa etária, etc.), valor dos encargos sociais pagos, gastos com alimentação, educação e saúde do trabalhador, gastos com segurança no trabalho e previdência privada, número de mulheres em cargos de chefia e outros; e
• a entidade na condição de agente social: valor dos tributos pagos; investimentos destinados à comunidade realizados em assistência social, campanhas públicas, cultura, defesa civil, educação, esportes, habitação, obras e saúde públicas, segurança, urbanização e outras; e investimentos em meio ambiente, como despoluição, reflorestamento e saneamento.

O objetivo das empresas continua sendo o lucro, mas a adoção do Balanço Social reflete a atuação das empresas no campo social e torna transparente o comportamento empresarial no que se refere à ética e à responsabilidade social.

Há outras propostas de adoção do Balanço Social, como uma Instrução da Comissão de Valores Mobiliários - CVM, que abrange as companhias de capital aberto sob sua fiscalização. Assim, também, o projeto de reforma da Lei das Sociedades por Ações que propõe a inclusão de informações de natureza social e produtividade na elaboração das demonstrações contábeis e da demonstração do valor adicionado.

Diversas entidades vêm divulgando seus balanços sociais, que revelam informações relevantes sobre o que estão fazendo em benefício de seus empregados e da sociedade. Dentre elas: Acesita, Banco da Amazônia, Banco do Brasil, Calçados Azaléia, Ceval Alimentos, Cia. Antarctica Paulista, Confab Industrial, Ibase, Intermédica Sistema de Saúde, Petrobrás e Tupy S.A.

O Balanço Social possibilita o conhecimento do que está sendo feito pelas empresas e, assim sendo, separar aquelas que ainda se identificam com o capitalismo selvagem em busca apenas de lucro daquelas que, conscientes de sua responsabilidade para com a sociedade brasileira, desenvolvem e/ou apóiam e incentivam atividades culturais, esportivas, de lazer e de preservação do meio ambiente, projetos educacionais e filantrópicos, bem como desenvolvem ações de proteção ao meio ambiente.

As empresas que não respeitam o patrimônio ambiental devem ficar atentas a Lei de Proteção Ambiental, nº 9.605/98, que prevê multas de até R$ 50 milhões para os crimes contra o meio ambiente.

Recomenda-se que a empresa pública ou privada adote uma postura responsável pelo bem-estar da comunidade em que atua. Esse é o princípio da empresa cidadã, isto é, comprometida com a qualidade de vida da sociedade e que, por intermédio do Balanço Social, tem a oportunidade de divulgar seus investimentos nos mais diversos projetos socioculturais.

Os administradores têm uma responsabilidade especial no que diz respeito à utilização da informação contábil em virtude das decisões decorrentes da interpretação dessas informações.

Um dos instrumentos utilizados para a interpretação das demonstrações é a análise de Balanço. Entretanto, considerando que a análise é desenvolvida a partir de dados registrados na contabilidade, não podemos ingenuamente desconsiderar as limitações decorrentes dessas análises. Não fosse assim, certamente estaríamos livres de tantas surpresas no mundo empresarial. Afinal, os diversos usuários das demonstrações da Parmalat não souberam analisá-las?

Vejamos então algumas limitações que podem ser observadas na análise e interpretação das demonstrações contábeis:

• Defasagem da informação: a análise realizada pelo usuário externo geralmente é feita com base nas demonstrações elaboradas semestralmente ou anualmente. O tempo decorrido entre a data base (31 de dez ou 30 jun) e a análise é suficiente para ocorrerem importantes eventos provocando grandes modificações na situação econômica e financeira da empresa.
  
• Limitações provocadas pelas normas contábeis: a legislação societária, os princípios contábeis e a legislação do imposto de renda limitam sobremaneira a contabilização das operações das empresas. Portanto, sob o ponto de vista gerencial, os dados extraídos da contabilidade precisam receber tratamento apropriado para se prestarem adequadamente ao processo decisório. A título de exemplo, o registro dos ativos, receitas e despesas pelos valores originais deixam de considerar o importante efeito da variação de preços sobre o patrimônio e os resultados.
  
• O lado não expresso em valores monetários: o perfil de quem administra a empresa; as ameaças e oportunidades oferecidas pelo mercado; a vulnerabilidade da empresa em relação às flutuações econômicas ou decisões governamentais; o nível tecnológico e a qualidade dos produtos/ serviços em comparação aos concorrentes, etc.
  
• A veracidade das informações: lamentavelmente, muitas (para não dizer a maioria) empresas apresentam demonstrações que não correspondem à realidade de suas operações. Quanto menor é a empresa, mais irreal tendem a ser suas demonstrações. Isso ocorre não somente por desconhecimento técnico, mas também em função de omissão de receitas ou manipulação de valores para obter crédito ou benefícios diversos. Entretanto, a manipulação, como sabemos, não é privilégio exclusivo de pequenas empresas. As grandes empresas também manipulam seus resultados e demais valores patrimoniais, a despeito de toda legislação e das auditorias realizadas. A manipulação de balanços foi assunto de pesquisa recente na USP, na qual foram constatadas as inúmeras possibilidades de manipulação, mesmo dentro da legalidade. Em suma, é uma questão ética.
  

O profissional do futuro será tão bem-sucedido quanto for a sua aptidão para lidar com as mudanças. E isso só será possível se ele conseguir encontrar em todas as situações motivação suficiente para seguir estudando e se aperfeiçoando. Com esse comportamento, o contabilista, como qualquer outro profissional, estará habilitado a resolver problemas novos e certamente estará inserido no mercado de trabalho do futuro.

O profissional de contabilidade do passado, o antigo guarda-livros, está sendo substituído com muita eficiência pela máquina. O uso de computadores no processo contábil abre novos campos de atuação para o contador. Dentre eles pode ser citada a Auditoria de Sistemas Computadorizados, cujo trabalho consiste na avaliação do grau de aproveitamento e conhecimento dos sistemas pelo usuário. O auditor procura elucidar as dúvidas mais prementes do usuário, assim como apresentar recursos que o mesmo desconhecia. Um aspecto avaliado com rigor pelos auditores é a segurança dos dados, orientando-o sobre como evitar riscos e perda de banco de dados.

A função básica da Controladoria é garantir a perfeita realização do processo de decisão-informação-controle, acompanhando e controlando as atividades da empresa. Cabe ao Controller assessorar a alta administração, selecionando e filtrando as informações oriundas dos diversos departamentos, que serão utilizadas para a tomada de decisões. Nesse processo, o Controller também avalia os resultados obtidos em comparação com o planejado, identificando as causas e os responsáveis pelas variações entre o desempenho esperado e o real, apresentando recomendações para a adoção de medidas corretivas e influenciando a tomada de decisões dentro da empresa.

A auditoria, que constitui uma das mais importantes especializações do profissional da contabilidade, tem como principal função confirmar a exatidão dos registros e das demonstrações contábeis. Ela pode ser interna ou independente.

Muitos são os programas para computadores utilizados em Contabilidade. O contador deve saber lidar com: uma planilha de cálculos e um editor de textos. Existem, também, programas específicos como contas a pagar, controle fiscal e folha de pagamento.

São vantagens da informática: a diminuição de erro no processo contábil, a maior rapidez e precisão nas operações rotineiras, inclusive em tempo real.
Entre as desvantagens, a informática pode gerar acomodações do contador e pode ocorrer a banalização dos meios.

A informatização contribui para a boa administração, mas não supera necessidades específicas, tais como: a capacitação e a motivação dos recursos humanos; a solução de problemas organizacionais; e a elaboração de planejamento.

As demonstrações contábeis são importantes fontes de informações sobre as entidades, assim como: Parecer dos Auditores Independentes, Relatório da Diretoria e Balanço Social.

O parecer é o documento pelo qual o auditor emite sua opinião sobre as demonstrações contábeis, deve expressar se as demonstrações contábeis auditadas representam a posição patrimonial e financeira, as origens e aplicações dos recursos, o resultado das operações e as mutações do patrimônio líquido. O parecer dos auditores independentes podem ser classificados em: parecer sem ressalva, parecer com ressalva, parecer adverso e parecer com abstenção de opinião.

O Relatório da Diretoria destaca os pontos positivos da gestão, podendo chamar a atenção para as variáveis externas mais relevantes que afetaram o resultado da entidade.

O Balanço Social reflete as relações entre as entidades e o conjunto da coletividade.

A auditoria, é uma das mais importantes especializações do profissional da contabilidade, tem como principal função confirmar a exatidão dos registros e das demonstrações contábeis.

O contador pode exercer, ainda, a função de perito contábil para opinar sobre matéria em litígio, nomeado em Juízo ou indicado por uma das partes.

As mudanças impostas pelos novos tempos fazem surgir a necessidade de um perfil novo de profissional mais comprometido com o sucesso do seu cliente. Não se pode fazer uma boa administração só com a Contabilidade, mas pode-se afirmar que dificilmente haverá uma boa gestão sem se utilizar a Contabilidade.