Resumo

Os indicadores da atividade empresarial, ou seja, da dinâmica dos seus negócios, Giro de Duplicatas a Receber, Giro de Estoques e Giro de Duplicatas a Pagar, e seus Derivados, Prazos Médios de Recebimento, de Estocagem e de Pagamento, são elementos tão indispensáveis ao conhecimento e entendimento da situação da entidade quanto os indicadores de liquidez e endividamento, vistos anteriormente, e têm particular influência sobre os primeiros, ou seja, sobre a capacidade de pagamento.

A análise conjunta desses indicadores permite identificar as causas de eventuais problemas relacionados com o ciclo operacional e com o ciclo de caixa da organização, e tomar decisões a fim de solucioná-los ou preveni-los ou, ainda, a maximizar a utilização dos recursos e reduzir a dependência de créditos bancários.

Para o estudo destes indicadores, é fundamental estabelecermos a relação entre as contas patrimoniais e as contas de resultado, principalmente no que diz respeito a:

Outro detalhe importante é o fato de que, para as contas patrimoniais, devemos utilizar o saldo médio em função de o balanço patrimonial ser uma demonstração estática, apresenta o saldo ao início e ao término do exercício.

Para as contas de resultado, basta utilizar o valor constante da DRE, uma vez que esta demonstração é dinâmica, representa o total ocorrido no período.