Vamos agora colocar este desconto num DFC (Diagrama de Fluxo de Caixa):

No momento inicial quando n=0, a empresa irá receber o valor líquido da operação na sua conta corrente, isto é, dinheiro entrando no caixa. No momento n=28,125 dias (média ponderada do borderô), os títulos deverão ser pagos pelos sacados.

De posse do DFC desta operação, podemos calcular a taxa efetiva mensal no conceito de juros compostos.

O custo efetivo mensal dessa operação para a empresa será calculado por meio da fórmula de montante a juros compostos, considerando-se como principal da operação o valor líquido creditado na conta corrente da empresa tomadora do empréstimo, e como valor futuro o valor nominal do borderô no vencimento.

FV = P (1 + i)n $20.000 = $19.516,25 x (1+ i)28,125/30 $20.000/$19.516,25 = (1 + i)0,9375 i = [($20.000/$19.516,25)1/0,9375 – 1] x 100 i = 2,6461184% ao mês