O nível de preços dos serviços e bens é o que determina o real valor da moeda como reserva. Por exemplo, quando os preços dobram, o valor da moeda cai pela metade. Por outro lado, o corte dos preços pela metade significa que o valor da moeda duplicou. Em momentos de alta da inflação, a moeda perde valor rapidamente levando as pessoas a evitarem manter suas riquezas nessa forma. Os países que sofreram com períodos de extrema inflação, conhecida como hiperinflação. Nestes períodos, ninguém quer possuir moeda, o uso da moeda para realizar negócios declina e o escambo volta a ser dominante. Em consequência, os custos de transação sobem vertiginosamente e a economia entra em colapso.