Este indicador é utilizado porque nem sempre o mercado se encontra em tendência de alta ou de baixa. Pode estar, simplesmente, sem tendência ou numa tendência que não fornece parâmetros para análise. Nesses casos utilizamos os parâmetros que poderemos obter com utilização dos osciladores.

Os osciladores são construídos para proporcionar uma visão mais clara de como as cotações evoluem no mercado. Nesse sentido, tentamos fechar os movimentos do mercado entre as duas margens que geralmente oscilam de 0 (zero) a 100 (cem), ainda que existam alguns indicadores que não possuam limites de oscilação. Sua interpretação é feita quando eles se encontram nos pontos extremos dos limites. Veja o diagrama abaixo apontando dois tipos de osciladores: