Módulo 03 -Reengenharia

Para responder essa questão, inicialmente, vamos operar com “Saldo de Aplicação / Receitas operacionais líquidas”, de 10,88%, com isso teremos:

Receita operacional líquida em 2006 = $13.413.396 x 1,10.
Receita operacional líquida em 2006 = $14.754.736,00.

Com isso:

Saldo de Aplicação será igual a: $14.754.736,00 x 0,1088 = $1.605.315,00.
Variação no IOG em 31/12/06 = $1.605.315 - $1.134.058.
Variação do IOG = $471,2 milhões (acréscimo das necessidades de giro)

Ou seja, a CBD teria que gerar caixa no valor de $471,2 milhões para bancar este acréscimo das necessidades de giro. Pergunta, de onde tirar este dinheiro? O melhor caminho seria via geração de caixa das operações, este valor é facilmente encontrado via DOAR.

Outra alternativa seria via chamada de capital ou, ainda, via captação de dinheiro no mercado financeiro. Seria interessante você fazer outras simulações.