Módulo 01 - Introdução às Relações Custo/Volume/Lucro
1
- Custos e despesas
Para Iudícibus
(1998), "De grande relevância para todos os níveis de
gerência tem sido o bom aproveitamento de noções de
custo para "dissecar" a anatomia da estrutura de custos de uma
empresa e acompanhar os relacionamentos entre as variações
de volume e variações de custos (e, portanto, de lucro)".
Para
entender a natureza das relações entre custo, volume e lucro
é necessário primeiro definir, de forma simplista:
Custos
e Despesas Variáveis: os que variam na mesma proporção
das variações ocorridas no volume de produção
ou outra medida de atividade.
Exemplos
comumente apresentados como sendo de custos variáveis
Algumas
despesas variam proporcionalmente com a variação das vendas,
mais do que a produção. É o caso típico de
comissões sobre vendas.
Matéria-prima, mão-de-obra direta, comissões
sobre vendas etc.
Matéria-prima, mão-de-obra direta, comissões
sobre vendas etc.
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Módulo 01 - Introdução às Relações Custo/Volume/Lucro
Ordenados
de mensalistas, depreciações, aluguéis etc.
Custos
e Despesas Fixas: teoricamente definidos como os que se mantêm
inalterados, dentro de certos limites, independentemente das variações
da atividade ou das vendas.
Freqüentemente,
o valor total do custo da mão-de-obra direta e indireta de um período
não guarda relação de proporcionalidade direta com
as flutuações de volume, por uma série de problemas,
dentre os quais, o fato de, no Brasil, devido aos altos custos de contratação
e recrutamento, os empresários hesitam em ajustar prontamente a
força de trabalho às flutuações da demanda.
Isto leva
a incluir maiores cargas de tempo ocioso remunerado como custo indireto,
no que se refere ao pessoal da fábrica. A mão-de-obra direta,
todavia, deveria, rigorosamente, ser proporcional às variações
das ordens completadas, pelo menos em número de horas, com exceção
de pequenas diferenças de eficiência e ociosidade. Ela é
variável na distribuição que podemos fazer a esta
ou aquela ordem, mas freqüentemente é fixa em seu total.
Ordenados
de mensalistas, depreciações, aluguéis etc.
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Módulo 01 - Introdução às Relações Custo/Volume/Lucro
Segundo Crepaldi
(1998) "Os custos fixos, por sua vez, são fixos mais nas intenções
de quem os classificam como fixos..." Na realidade, embora fixos quanto
à intensidade do esforço ou do serviço envolvido, sofrem
variações devidas apenas à inflação ou
acréscimo de preços.
Somente algumas
despesas, tais como ordenados do pessoal administrativo, são fixas,
ou pelo menos previsíveis para o período orçamentário,
desde que os reajustes sejam previsíveis".
Módulo 01 - Introdução às Relações Custo/Volume/Lucro
A ilustração
a seguir representa a visão do contador no que se refere às
funções receita e custo. Assim, ambas são representadas
com retas, sendo que a de receita se inicia na origem. A de custo inicia-se
já em certa altura, independentemente do nível de atividade,
devido ao custo fixo. O ponto de encontro entre as duas curvas representa
o "ponto de ruptura" (ou de equilíbrio), a partir do
qual a empresa aufere lucro e abaixo do qual incorre em prejuízos.
Funções
Receita e Custos
Como
se vê, as premissas são bastante simplistas. Não somente
trata-se de retas, mas elas, visualmente, continuariam indefinidamente
em seus caminhos, ampliando cada vez mais o lucro, a partir do ponto de
equilíbrio. O contador admite estas simplificações
dentro de certos limites de produção.
Módulo 01 - Introdução às Relações
Custo/Volume/Lucro
A próxima
ilustração apresenta a visão do problema por parte
do economista. Entretanto, dentro do que se denomina "intervalo de
variação relevante", e desde que o volume não
caia fora dos limites de tal intervalo (intervalo no qual a empresa tenha
tido alguma experiência prática), a linearidade pode ser
assumida, em algumas circunstâncias.
Visão
do Economista
Intervalo
de variação relevante
O
"intervalo de variação relevante" consiste em
traçar um corte no gráfico convencional, procurando não
torná-lo válido em toda sua extensão.
Na verdade,
o "intervalo relevante" representa um "flagrante"
daquela faixa de variação de volume suficientemente pequena
para que nela a linearidade seja válida.
Módulo 01 - Introdução às Relações Custo/Volume/Lucro
É
importante conhecer bem as limitações de certas simplificações
admitidas pelos contadores tendo em vista o uso das técnicas, sempre
que possível ou valer-se de outras mais apuradas, quando necessário.
No fundo,
o contador tenta descrever, como variável dependente, o Custo Total
(que denominaremos ou simbolizaremos por Y),
em termos de 1 - uma parte fixa (que simbolizaremos por A)
e de 2 - uma parte unitária variável que simbolizaremos
por b), a qual, multiplicada
pelo número de unidades de volume (ou de vendas), redundará
no total dos custos variáveis.
Logo,
Custo Total
= Custo Fixo mais (+) custo unitário variável vezes (x)
unidades produzidas (vendidas). Assim,
Módulo 01 - Introdução às Relações Custo/Volume/Lucro
O ponto de
"ruptura", ou de equilíbrio, é aquele volume em
que as receitas totais igualam os custos totais.
Simbolizando
a Receita Total por p.X, sendo p o preço unitário
de venda e X o número de unidades produzidas (que a partir
deste ponto passaremos a igualar às vendas, para maior facilidade),
teremos para alcançar o ponto de ruptura, em número de unidades
vendidas,
A + b.X
= p.X, isto é, Custo Total = Receita Total
Donde, b.X - p.X = - A
ou p.X - b.X = A
Assim,
Este resultado
é muito importante, pois nos indica que o ponto de equilíbrio
é alcançado num número tal de unidades vendidas igual
ao quociente entre os custos fixos e a diferença entre o preço
unitário de venda e custos unitários variáveis. Em
palavras, poderíamos expressar:
Módulo 01 - Introdução às Relações Custo/Volume/Lucro
Isto pode
ser intuitivamente entendido, pois, se os custos fixos independem do volume
de atividade (premissa aceita), teremos de vender tantas unidades de produto
quantas forem necessárias para, através da margem ganha
em cada uma delas (preço de venda menos custo variável),
chegar a cobrir os custos fixos e, assim, atingirmos o ponto de equilíbrio.
Vale lembrar que os custos variáveis já foram cobertos,
pois a margem de contribuição unitária representa
a diferença entre preço de venda e custos variáveis
unitários.
Vejamos um
exemplo com a aplicação dos conceitos até aqui:
Exemplo:
Custos Fixos, previstos em $ 6.376.350,00
Preço de venda $ 15,00
Custo Unitário
Variável $ 10,00
Testemos
o resultado obtido. Se estiver correto, multiplicando o número
de unidades pelo preço unitário de venda, deverá
resultar num valor igual ao custo total (lucro zero).
O
custo total, para esse nível de venda (e produção),
será de:
Assim,
de fato, ao vendermos o número de unidades indicadas alcançaremos
uma receita total igual às despesas totais.
Módulo 01 - Introdução às Relações Custo/Volume/Lucro
2 -
Margem de contribuição
Padoveze
(2000) é direto ao definir Margem de Contribuição:
"Representa o lucro variável". É a diferença
entre a receita de vendas do produto e os custos e despesas variáveis.
Em cada unidade vendida a empresa lucrará determinado valor que
multiplicado pelo total vendido, teremos a contribuição
marginal total do produto para a empresa.
Para Crepaldi
(1998), conhecer a margem de contribuição ajuda os gerentes
a:
"decidir
sobre a diminuição ou expansão de uma linha de
produção;
avaliar
alternativas provenientes da produção, de propagandas
especiais, etc.,
decidir
sobre estratégias de preço, serviços ou produtos
avaliar
o desempenho".
A margem
de contribuição é a diferença entre a receita
de vendas e a soma dos custos e despesas variáveis. Fórmula
da margem de contribuição:
MC = V - CV - DV
Onde,
MC é a margem de contribuição
V é a receita de vendas
CV é a soma dos custos variáveis
DV é a soma das despesas variáveis
É
mais fácil entender a margem de contribuição a partir
do conceito de margem de contribuição unitária: significa
o lucro por unidade de determinado produto vendido.
Podemos representá-la
por meio da seguinte fórmula:
MCu
= PV - CVu - DVu
Onde,
MCu margem de contribuição unitária
PV preço de venda
DVu despesas variáveis unitária
Módulo 01 - Introdução às Relações Custo/Volume/Lucro
Imaginemos
um produto cujo preço de venda unitário seja $ 15,00 e cujos
custos variáveis sejam $ 3,00 (matéria-prima) e $ 4,00 (mão-de-obra
direta). Além disso, a empresa paga comissões aos vendedores
(5%) sobre o preço de venda, e impostos (15%), também sobre
o preço de venda.
A aplicação
da fórmula indica uma margem de contribuição unitária
de $ 5,00.
A
margem de contribuição unitária é, portanto,
a parcela do preço de vendas que após a dedução
dos custos e despesas variáveis, ainda servirá para absorver
os custos fixos e contribuir para o lucro da empresa.
Uma empresa
com essa margem calculada, $5,00, e que venda 200 unidades no período
terá uma margem de contribuição total desse produto
de $ 1.000,00, (200 x $5,00), que servirá à absorção
dos custos fixos e à formação do lucro do período.
Módulo 01 - Introdução às Relações Custo/Volume/Lucro
3 - Ponto
de equilíbrio
É
o ponto onde a empresa "zera" todos os custos de sua produção,
determina a quantidade que deve ser vendida para cobrir os custos, ou
seja, os custos totais são iguais às receitas totais.
Na verdade
a expressão ponto de equilíbrio refere-se ao nível
de venda em que não há lucro nem prejuízo, onde os
custos totais são iguais às receitas totais.
Para Crepaldi
(1998), "A análise do equilíbrio presume que: preço
de venda é constante;
há
somente um produto ou grupo constante de produtos;
a eficiência
da produção é constante;
os estoques
não sofrem mudanças significativas entre períodos;
e o custo
variável por unidade é constante.
Os pontos
fundamentais são:
um aumento
no preço das vendas diminui o ponto de equilíbrio das
vendas;
um aumento
no custo variável aumenta o ponto de equilíbrio das vendas;
um aumento
no custo fixo aumenta o ponto de equilíbrio das vendas.
O ponto de
equilíbrio é apenas um dos parâmetros que os gerentes
necessitam para decidir entre quais produtos fabricar mais ou menos. A
situação da economia vista em termos de procura e oferta
de dinheiro e o relacionamento com os clientes devem fazer parte desse
arcabouço.
Módulo 01 - Introdução às Relações Custo/Volume/Lucro
4 - Alavancagem
operacional
Segundo Padoveze
(2000),"significa a possibilidade de acréscimo do lucro total
pelo incremento da quantidade produzida e vendida, buscando a maximização
do uso dos custos e despesas fixas. É dependente da margem de contribuição".
Diz ainda,
que o termo alavancagem vem da possibilidade de levantar lucros líquidos
em proporções maiores do que o normalmente esperado, através
da alteração correta da proporção dos custos
fixos na estrutura de custos da empresa.
Módulo 01 - Introdução às Relações Custo/Volume/Lucro
O grau de
alavancagem operacional é uma medida que diz como, a um dado nível
de vendas, uma mudança percentual no volume de vendas afetará
os lucros
Vejamos um
exemplo:
Empresa
A
Empresa
B
Receita
1.800.000
2.400.000
Custos
e Despesas Variáveis
1.000.000
1.200.000
Margem
de Contribuição
800.000
1.200.000
Custos
e Despesas Fixas
560.000
960.000
Lucro
Operacional
240.000
240.000
Assim teremos o cálculo
do Grau de Alavancagem Operacional (GAO):
No
caso dessas duas empresas A e B, terem um aumento de 10% nas vendas, teríamos
o seguinte quadro:
Considerando
um aumento de 10% nas vendas de ambas as empresas, a empresa A teria um
aumento nos lucros de 33,3%. Enquanto que a empresa B teria um aumento
nos lucros de 50% já que tem um grau de alavancagem operacional
maior. Vejamos então como ficaria o nosso exemplo:
Empresa
A
Empresa
B
Receita
1.980.000
2.640.000
Custos
e Despesas Variáveis
1.100.000
1.320.000
Margem
de Contribuição
880.000
1.320.000
Custos
e Despesas Fixas
560.000
960.000
Lucro
Operacional
320.000
360.000
Observe
que a empresa "A" apresenta lucro com acréscimo de 33,3%
e a empresa "B" apresenta lucro com acréscimo de 50%
porque a receita e os custos variáveis foram alterados na mesma
proporção, mas os custos fixos permaneceram os mesmos.
Módulo 01 - Introdução às Relações Custo/Volume/Lucro
5 - Equilíbrio
nas vendas
O equilíbrio
nas vendas é o processo buscado com o cálculo das vendas
necessárias para cobrir os custos. O ponto de equilíbrio
das vendas é necessário para o planejamento do lucro e permite
manter ou melhorar os resultados operacionais. Pode, ainda, ser usado
em situações em que a empresa tenha que analisar propostas
de investimentos, além de facilitar o processo de formação
de preços.
Na
verdade com o estudo e análise do ponto de equilíbrio a
empresa está buscando obter lucro. Com a análise do ponto
de equilíbrio e outras informações como situação
econômica, relação oferta e procura e relacionamento
com os clientes, pode-se decidir que produtos produzir mais, manter ou
deixar de produzir.
Módulo 01 - Introdução às Relações Custo/Volume/Lucro
Gráficos
e equações são utilizado para encontrar o equilíbrio
das vendas. Na representação gráfica o ponto de equilíbrio
corre na intersecção da linha da receita com a do custo
total. Os lucros aumentam com o aumento do volume.
A
equação é:
V
= CV + CF
V = vendas
CV = custo variável
CF = custo fixo
Com essa
equação podemos determinar o equilíbrio das vendas
ou qualquer outro elemento desconhecido.
Exemplos
1. Um produto
tem custo fixo de $ 270.000 e custo variável de 70% das vendas.
Calcula-se o ponto de equilíbrio das vendas da seguinte forma:
Módulo 01 - Introdução às Relações Custo/Volume/Lucro
A margem
de segurança é um indicador de risco que anuncia até
que ponto as vendas podem cair antes de ocorrer prejuízos.
Quanto
menor o resultado dessa divisão, maior o risco de se atingir o
ponto de equilíbrio. E, abaixo do ponto de equilíbrio, a
empresa opera com prejuízo.
Exemplo
Se as vendas
estão orçadas em $ 60.000 e o equilíbrio das vendas
está em $ 52.000, qual é a margem de segurança?
Módulo 01 - Introdução às Relações Custo/Volume/Lucro
Resumo
A análise
das relações custo/volume/lucro é utilizada para
projetar o lucro que seria obtido em diversos níveis possíveis
de produção e vendas e o impacto sobre o lucro refletido
por modificações no preço de vendas.
Para entender
essa análise é preciso dos conceitos de Custos e Despesas
Variáveis: os que variam na mesma proporção das variações
ocorridas no volume de produção ou outra medida de atividade;
e, Custos e Despesas Fixas: teoricamente definidos como os que se mantêm
inalterados, dentro de certos limites, independentemente das variações
da atividade ou das vendas.
A margem
de contribuição unitária significa o lucro por unidade
de determinado produto vendido, que multiplicado pela quantidade vendida
representa o lucro variável ou margem de contribuição
total da empresa.
Já
o ponto de equilíbrio, é o ponto onde a empresa "zera"
todos os custos de sua produção. Determina a quantidade
que deve ser vendida para cobrir os custos.
A alavancagem
operacional significa a possibilidade de acréscimo do lucro total
pelo incremento da quantidade produzida e vendida.
O equilíbrio
nas vendas é o processo buscado com o cálculo das vendas
necessárias para cobrir os custos. O ponto de equilíbrio
das vendas é necessário para o planejamento do lucro e permite
manter ou melhorar os resultados operacionais.
A margem
de segurança é um indicador de risco que indica até
que ponto as vendas podem cair antes de ocorrer prejuízos.
A
determinação dos preços de venda dos produtos e serviços
é tarefa extremamente importante na empresa moderna, constituindo-se
uma das peças fundamentais do planejamento empresarial. A fixação
de preços deve refletir os objetivos e estratégias estabelecidas
pela alta administração da empresa.
Em linhas gerais, as empresas procuram na determinação dos
preços um valor que:
Proporcione
a longo prazo o maior lucro possível. A visão imediatista
deve ser afastada. O lucro exagerado de hoje pode custar o mercado do
amanhã. Na realidade, o que deve ser procurado é a maximização
do lucro no longo prazo.
Possibilite
atender as vendas desejadas àquele preço. Não
adianta praticar preço alto quando não se vende. O giro
dos produtos é extremamente importante.
Permita
a otimização da capacidade produtiva. Deve ser evitada
a ociosidade fabril e conseqüentemente a deterioração
econômica.
Permita
a otimização do capital investido. A conservação
do capital é o segredo da sobrevivência empresarial a longo
prazo.
As diversas
variáveis que interagem na determinação e na análise
do preço de um produto ou serviço tornam essa tarefa complexa,
exigindo por parte da empresa a definição de uma eficiente
política de fixação de preços, que tenha por
objetivo a continuidade operacional ao longo do tempo. O grande objetivo
é o de se encontrar o preço que melhor utilize o potencial
e os recursos da empresa.
A formação
do preço de vendas a partir do custo não é calcada
na premissa de que o mercado está disposto a absorver os preços
de venda determinados pela empresa. Em outras palavras, haverá
espaço para o preço praticado pela empresa, desde que o
processo e a estrutura de custos tenham condições de concorrer
com os preços praticados pelo mercado. E, mais importante, desde
que os consumidores estejam dispostos a consumir o produto da empresa.
A formação
de preços de venda a partir do custeio por absorção
é a técnica mais utilizada. É feita adicionando-se
ao custo industrial por produto, as taxas gerais de despesas (administrativas,
de vendas e despesas financeiras) e, a margem de lucro desejada.
A formação
de preço de vendas a partir do custeio direto, leva em conta somente
o custo direto ou variável mais as despesas variáveis do
produto que possam ser identificadas. A margem aplicada deverá
cobrir, além do percentual de lucro desejado, os custos e despesas
fixas, que não foram considerados no processo.
No caso
de formação de preços de venda com informações
do mercado, quem define preços é o mercado. Se essa
assertiva for considerada indiscutível, todo o trabalho de controle
de custos é dispensável. É necessário que
a empresa saiba o preço dos concorrentes e a partir daí
definir o seu preço de venda. A formação do preço
a partir dos custos seria somente teoria. No mercado existem muitas outras
variáveis não consideradas na teoria da lei da oferta e
da procura. O antigo consumidor, hoje cliente pode resolver comprar um
produto simplesmente para atender um impulso ou desejo pessoal, ficando
totalmente indiferente a dados de mercado, como oferta, procura, preço
do outro vendedor, etc.
As informações
do mercado não podem ser negligenciadas, todavia, não podem
ser o único elemento definidor de preço. O trabalho de marketing
pode criar infinitas formas de tornar o produto mais atrativo, ainda que
isso não passe de opiniões. O plus
do produto pode fazer a diferença.
Seria então,
um caminho inverso, a partir do preço que o mercado está
disposto a pagar, a empresa deduz a margem almejada, bem como outros custos
intrínsecos do processo. O custo meta, a ser alcançado seria
o custo-padrão ideal do processo, que a empresa buscaria.
A partir
do exemplo
cabe à empresa avaliar se tem condições de produzir
determinado produto com as informações do mercado.
Um empresário calculando mentalmente o preço do seu
produto (ferro-elétrico, por exemplo) conclui que o produto
irá custar 90 reais. Pensamento: "...o preço de
mercado do ferro está em torno de 100 reais então eu
vou deduzir a margem de lucro de 10 reais e ... ACHEI! Preciso fabricar
e comercializar o ferro a um custo de 90 reais!
Preço
de venda $
100,00
( - ) Margem de lucro $
10,00
Custo a ser atingido $
90,00
O plus do produto é o que difere o produto dos seus concorrentes
diretos. Consiste em uma vantagem adicional que o produto oferece
em relação aos produtos similares. Um shampoo anti-caspa,
por exemplo, pode apresentar na sua fórmula algum ingrediente
que os outros não têm, algum ingrediente que faça
com que se retarde o branqueamento ou a queda dos cabelos.
Um empresário calculando mentalmente o preço do seu
produto (ferro-elétrico, por exemplo) conclui que o produto
irá custar 90 reais. Pensamento: "...o preço de
mercado do ferro está em torno de 100 reais então eu
vou deduzir a margem de lucro de 10 reais e ... ACHEI! Preciso fabricar
e comercializar o ferro a um custo de 90 reais!
Preço
de venda $
100,00
( - ) Margem de lucro $
10,00
Custo a ser atingido $
90,00
O plus do produto é o que difere o produto dos seus concorrentes
diretos. Consiste em uma vantagem adicional que o produto oferece
em relação aos produtos similares. Um shampoo anti-caspa,
por exemplo, pode apresentar na sua fórmula algum ingrediente
que os outros não têm, algum ingrediente que faça
com que se retarde o branqueamento ou a queda dos cabelos.
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Módulo 02 - Formação de Preços
2 - Multiplicador
sobre os custos - mark-up
De maneira simples,
a formulação de preços baseado nos custos é
a resultante da aplicação de um índice (divisor ou
multiplicador) sobre os custos e despesas, conhecido como mark-up, ou
"ponto de marcação". Uma grande vantagem da sua
aplicação consiste na facilidade de determinar um novo preço
quando ocorre aumento dos custos, uma vez que o aumento no custo de produção
ou aquisição não altera o mark-up.
O preço deve ser assim calculado:
PREÇO = CUSTO x MARK-UP (multiplicador)
ou
PREÇO = CUSTO / MARK-UP (divisor)
Segundo o dicionário Accounting- the language of business, de
Sidney Davidson et al., o mark-up é "um valor originalmente
adicionado ao custo. Usualmente expresso como um percentual do preço
de venda. Refere-se também a um aumento sobre um preço
de varejo originalmente estabelecido."
Segundo o Dicionário Técnico Contábil Português-inglês,
mark-up significa "remarcação para cima".
O mark-up pode então ser definido como um índice ou percentual
que irá adicionar-se aos custos e despesas, o que não
significa que deva ser aplicado linearmente a todos os bens e serviços.
O mark-up deve ser estruturado conforme a incidência de impostos,
despesas operacionais e o lucro desejado na venda, observadas as circunstâncias
e interesses mercadológicos e financeiros, as experiências
passadas, tudo combinado de forma equilibrada para que a empresa consiga
atingir seus objetivos.
Mark-up não é lucro da venda. Confunde-se, na prática,
mark-up com lucro da venda, o que é danoso à imagem das
empresas, além de incorreto. Se uma empresa utiliza o custo multiplicado
por um mark-up de 2, por vezes entendido como lucrar 100%, isto não
é verdadeiro, pois existem impostos e despesas que precisam ser
pagos com o produto da venda, não restando um lucro de 100% sobre
os custos.
O preço deve ser suficiente para cobrir os custos, as despesas,
os impostos e propiciar um lucro na venda; assim, considerando-se esses
elementos, desenvolve-se a estrutura do mark-up.
O
mark-up
pode ser determinado a partir do custeio por absorção
ou do custeio variável. Considerando que o custeio por absorção
é a metodologia mais utilizada, o cálculo do mark-up será
apresentado a partir desta metodologia.
A
partir do custo do produto, apurado pelo custeio por absorção,
aplica-se um índice para cobrir os outros formadores do preço,
inclusive a margem de lucro desejada.
O mark-up
é composto dos seguintes elementos:
O ICMS,
como já visto, é computado no mark-up, mas o IPI não
deve ser incluído. A explicação para isso é
tributária: o ICMS é um imposto incluído no preço
de venda na nota fiscal, enquanto o IPI é adicionado separadamente
quando se trata de venda da indústria para o comércio. Em
outras palavras, o IPI deve ser adicionado ao valor da venda, quando for
o caso, enquanto o ICMS já está embutido no preço
de venda.
Padoveze traduz como "Multiplicador sobre os custos".
Padoveze traduz como "Multiplicador sobre os custos".
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Módulo 02 - Formação de Preços
O Mark-up
genérico é a aplicação de um índice
sobre o custo por absorção, que serve para todos os produtos.
Ou seja, os elementos constantes do mark-up construído, serão
aplicados a todos os produtos.
O mark-up
por produto é um multiplicador para cada produto ou grupo de
produtos, com base nos diferentes elementos formadores de preço.
Os índices multiplicadores para cada produto ou grupo de produtos,
variam de acordo com a margem de lucro desejada, com os impostos incidentes
e com o volume de despesas administrativas, comerciais, financeiras e
de vendas.
Independente
de utilizar o mark-up por produto ou genérico, é importante
a integração do sistema de informação da empresa,
de maneira a permitir informações consistentes para a determinação
dos preços.
A margem
de lucro perseguida, varia bastante de empresa para empresa. Segundo Padoveze
(2000) esses são alguns dos fatores responsáveis por essa
variação:
Na prática
não pode ser desconsiderada a rentabilidade do capital próprio,
já subtraídos os impostos sobre o lucro líquido.
Nosso exemplo
de construção do mark-up será baseado nas seguintes
premissas:
O imposto
de renda pode ser calculado pelo lucro real (lucro contábil
ajustado por deduções e adições estabelecidas
pelo Regulamento de Imposto de Renda), lucro presumido (tabela que
presume o percentual de lucro da empresa) ou lucro arbitrado (quando
a empresa não possui controles contábeis adequados).
Para calcular
a Margem de lucro desejada, assim como determinar outras
informações necessárias para o cálculo do
mark-up, vamos utilizar uma Demonstração de Resultado do
Exercício:
DEMONSTRAÇÃO
DE RESULTADO DO EXERCÍCIO
31.12.05
Valor
%
RECEITA OPERACIONAL
BRUTA
396.000
100%
IMPOSTOS INCIDENTES
S/ VENDAS
(81.774)
20,65%
RECEITA OPERACIONAL
LQUIDA
314.226
79,35%
CUSTO DOS PRODUTOS
VENDIDOS
(205.920)
52%
LUCRO BRUTO
108.306
27,35%
DESPESAS OPERACIONAIS
(49.500)
12,5%
Despesas
comerciais
(19.800)
5%
Despesas
Gerais e Adm
(25.080)
6,33%
Despesas
Financeiras
(4.620)
1,17%
LUCRO ANTES DO
IR
58.806
14,85%
Proviso para
Imposto de Renda
(17.646)
4,46%
LUCRO LQUIDO
DO EXERCCIO
41.160
10,39%
Considerando
que o imposto
de renda não tem, necessariamente, uma relação
com o lucro contábil, a margem de lucro deve ser determinada em
relação ao lucro antes do imposto de renda.
Portanto, a margem
de lucro obtida pela empresa foi de 14,85%.
O imposto
de renda pode ser calculado pelo lucro real (lucro contábil
ajustado por deduções e adições estabelecidas
pelo Regulamento de Imposto de Renda), lucro presumido (tabela que
presume o percentual de lucro da empresa) ou lucro arbitrado (quando
a empresa não possui controles contábeis adequados).
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Módulo 02 - Formação de Preços
Utilizando a Demonstração
de Resultado do Exercício, podemos determinar os percentuais de
impostos e despesas, a serem utilizados no cálculo do mark-up.
Vejamos:
DESPESAS/
IMPOSTOS/ LUCRO
PERCENTUAL
Impostos sobre
vendas
20,65%
Despesas operacionais
12,5%
Margem de Lucro
14,85%
TOTAL
48%
O Mark-up multiplicador
poderá ser então calculado:
Então
teremos:
O Mark-up divisor
pode ser calculado utilizando-se a fórmula:
Se a empresa
desejar manter a sua margem de lucro obtida com base na DRE, poderá
utilizar o mark-up no cálculo dos preços dos seus produtos,
multiplicando o índice calculado pelo custo do produto.
Como exemplo ilustrativo, vamos admitir que a empresa produza refrigeradores
a um custo de R$ 500,00. Seu preço de venda então seria:
Preço de
venda = R$ 500,00 x 1,9231 = 961,55
Utilizando o Mark-up divisor, temos:
Preço de
venda = R$ 500,00/0,52 = 961,54.
Obs.:
Devemos então chegar ao mesmo preço. A diferença
ocorrida deveu-se a arredondamento.
O mais importante
nesse cálculo é que a margem de lucro projetada representa
o valor real a ser auferido, já descontados os impostos sobre as
vendas, custos e despesas. Vejamos:
No quadro a seguir
podemos vislumbrar a aplicação dos índices para formação
do preço de venda de diferentes produtos utilizando o mark-up:
Aplicação
dos índices para formação do preço de
venda
Custo
por Absorção $
Mark-up
Preço
de Venda R$
Produto
A
60,00
1,9231
115,39
Produto
B
96,86
186,27
Produto
C
120,00
230,77
A comprovação
dos mark-ups pode ser feita com a aplicação dos índices
calculados, partindo-se do preço de venda.
Vejamos a composição dos preços dos produtos A, B
e C:
Produto
A
Produto
B
Produto
C
PERCENTUAL
Valor
Valor
Valor
%
Preço
de venda
115,39
186,27
230,77
100
Impostos
sobre venda
23,83
38,46
47,65
20,65
Custo do produto
60,00
96,86
120,00
52
Despesas
comerciais
14,42
23,28
28,85
12,5
Lucro
unitário
17,14
27,67
34,27
14,85
Há que se ter
em mente que as empresas podem calcular seus preços a partir dos
mark-ups, todavia, a definição de preços deve considerar
outras variáveis, como o preço de mercado, por exemplo.
Contudo, isso não invalida os cálculos feitos, pois, no
mínimo, são necessários como informação
para decisão empresarial.
A formação
do preço de venda a partir do custo não é calcada
na premissa de que o mercado está disposto a absorver os preços
de venda determinados pela empresa.
A formação
de preços de venda a partir do custeio por absorção
é a técnica largamente utilizada. O preço é
determinado adicionando-se ao custo industrial do produto, as taxas de
despesas administrativas,financeiras e com a comercialização
do produto, assim como a margem de lucro desejada.
A formação
de preço de vendas a partir do custeio direto, leva em conta somente
o custo direto ou variável mais as despesas variáveis do
produto que possam ser identificadas. A margem aplicada deverá
cobrir, além do percentual de lucro desejado, os custos e despesas
fixas, que não foram considerados no processo.
A partir
do custo apurado de cada produto, pelo custeio por absorção,
aplica-se um índice para cobrir os outros elementos formadores
do preço (mark-up).
O mark-up
é genérico quando o índice é aplicado indistintamente
sobre o custo por absorção de todos os produtos. Normalmente
é usado quando os impostos, taxas de despesas e margens de lucro
são iguais para todos os produtos.
O mark-up
por produto é utilizado quando construímos um multiplicador
para cada produto ou grupo de produtos.
Com a interação
do Sistema de informação contábil e mark-up, busca-se
a integração do sistema global da empresa para que, qualquer
que seja o mark-up utilizado, específico ou genérico, a
empresa tenha condições de levantar informações
nos diversos setores de forma a dar base e consistência aos cálculos
de preços.
Por fim, a formação
de preços de venda não pode negligenciar as informações
do mercado.
