Já verificamos que no Regime de Capitalização Simples (RCS) os juros são constantes e calculados mediante a aplicação da taxa sobre o capital inicial.
No RCC, o valor do juro periódico é calculado tomando-se por base não apenas o capital inicial, mas também a soma dos juros de períodos anteriores de capitalização, o que gera juros sobre juros.
Assim, ao contrário do que ocorre no RCS, onde o valor dos juros é constante para todo o período da operação, no RCC os juros são crescentes.
Como exemplo, digamos que um capital de R$ 1.000,00 seja aplicado pelo prazo de três meses, à taxa de juros compostos de 2,00% ao mês. Conforme podemos verificar na tabela abaixo, os juros gerados pela operação, o saldo ao final de cada período e a variação deste saldo são crescentes ao longo do tempo, devido ao fato de a taxa incidir não só sobre o capital inicial mas sobre os juros de períodos anteriores.
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Período |
Capital
Aplicado |
Juros
ao Mês |
Saldo |
Variação |
Início
mês 1 |
1.000,00 |
- |
1.000,00 |
- |
Fim
mês 1 |
1.020,00 |
20,00 |
1.020,00 |
20,00 |
Fim
mês 2 |
1.040,40 |
20,40 |
1.040,40 |
20,40 |
Fim
mês 3 |
1.061,21 |
20,81 |
1.061,21 |
20,81 |
Analisando os juros da operação exemplificada acima e, tendo em vista a característica do RCC, podemos concluir:
• Dos R$ 20,40 de juros gerados no fim do segundo mês, R$ 20,00 se referem à aplicação da taxa sobre o capital (2% de 1.000) e os R$ 0,40 restantes decorrem da taxa sobre os juros ganhos no período anterior (2% de R$ 20,00);
• Da mesma forma, os R$ 20,81 de juros pagos no fim do terceiro mês correspondem a soma dos juros sobre o capital R$ 20,00 (2% de 1.000) mais os juros recebidos sobre os juros ganhos em períodos anteriores no valor de R$ 0,81 (2% de R$ 40,40).
Tendo em
vista que o exemplo anterior foi o mesmo utilizado para o RCS, compare
as duas tabelas e verifique as diferenças entre os dois regimes.
1. Cálculo do Montante
O valor futuro de uma operação no RCC é calculado
mediante a aplicação da seguinte fórmula:
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(3) |
Onde:
FV = valor futuro, valor nominal ou montante
PV = valor presente, atual ou inicial
i = taxa de juros (sempre na forma unitária)
n = prazo da operação