A seguir, são processados diversos cálculos que envolvem pagamentos e custo efetivo para cada um dos dias previstos para o hot money:

• Os encargos totais do empréstimo envolvem a taxa over mais o spread cobrado pelo banco.
• A taxa over é linear e válida somente para os dias úteis, e é definida pela média do CDI over fixado em cada dia.
• O spread, por outro lado, é um custo cobrado pela instituição financeira intermediadora da operação, devendo ser incorporado (capitalizado) aos juros cobrados. Admitindo-se uma formação de juros compostos para os encargos, temos:

Spread =