1 - Introdução

O modelo de capitalização composta é dado para o caso do:

a) Valor Futuro do Capital

b) Capital Aplicado

c) Taxa de juros

Buscaremos determinar a distribuição de probabilidades da variável aleatória dependente em função da variável aleatória independente. Assim, a solução desse problema pode ser conseguida se forem consideradas as taxas de juros no período de tempo.

Se considerarmos o prazo n como constante (isto quer dizer que não varia no tempo), então a taxa de juros I pode ser explicitada em função de uma dada taxa de juros do período, I*, ou seja:

Assim, o modelo de capitalização composta será reescrito da seguinte forma:

F = C(1+I*) , e suas derivações: C = F/(1+I*) e I* = (F/C) – 1

Nestas condições, valem as médias e desvios-padrões calculadas para a capitalização simples, considerando o prazo único.