2 - Índice de Sharpe

É uma medida de avaliação da relação risco x retorno de larga aplicação pelos analistas de investimento.

O índice de Sharpe é representado pela relação entre o prêmio pago pelo risco assumido e o risco do investimento, ou seja:

Em que:

RM é o retorno de uma carteira constituída por ativos com risco;
Desvio-padrão de RM é o risco dessa carteira; e,
Rf é a taxa de juros de ativos livres de risco.

O índice revela o prêmio oferecido por um ativo para cada percentual adicional de risco assumido.

Por exemplo, se o índice de Sharpe for de 0,60%, tem-se o desempenho apresentado pelo ativo (prêmio pelo risco) para cada 1% de aumento de seu risco.