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2 - Back Test
O objetivo de realizar o back test é o de analisar a qualidade do VaR calculado. Após ser escolhido o modelo de VaR que se deseja ou é o mais adequado, deve-se procurar testá-lo. Um método para testar o bom uso de um modelo de VaR é o Back Test. Um exemplo desse teste é o seguinte. Uma observação
importante é que o Back Test sempre será satisfatório
no modelo de VaR histórico, pois esse modelo foi construído
de modo a determinar o valor que satisfaz ao nível de confiança
desejado. A resposta é que o VaR histórico não é
adequado a todas as situações. Os modelos de VaR são úteis unicamente quando é possível demonstrar que eles são razoavelmente precisos. Para isso, os usuários devem verificar sistematicamente a validade dos modelos de precificação e de risco por meio de comparações entre as perdas realizadas e as perdas estimadas. O back test é essencial para a decisão inovadora do Comitê de Basiléia de permitir que as exigências de capital sejam calculadas com modelos internos de VaR. |
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