- Swap
de taxa fixa por taxa flutuante
- Entre um banco comercial e um banco de poupança. O valor nocional
ou de referência é de R$ 100 milhões.
O primeiro
tem Ativos no curto prazo (empréstimos indexados à Libor)
e Passivos no longo prazo (notas a 10% com prazo de 4 anos). O outro tem
Ativos a longo prazo (empréstimos hipotecários a taxa fixa)
e Passivos a curto prazo (certificados de depósitos de um ano a
taxas variáveis).
Dados da
operação:
- Vendedor:
Banco comercial
- Comprador:
Banco de poupança
- Valor
nocional: R$ 100 milhões
- Prazo
da operação: 4 anos
- Taxa de
juros fixa: 10 % a.a.
- Taxa de
juros variável: LIBOR + 2% a.a.
Valores da
LIBOR para um ano durante os quatro anos de vigência do contrato:
Final
do ano |
LIBOR |
Ano
1 |
9% |
Ano
2 |
9% |
Ano
3 |
7% |
Ano
4 |
6% |
|
Período |
Libor |
Libor
+ 2% |
Pagamento
pelo banco comercial
(*)(R$ mil)
|
Pagamento
pelo banco de poupança
(**)(R$ mil)
|
Diferença
favorável ao banco comercial (R$ mil) |
Diferença
favorável ao banco de poupança (R$ mil) |
|
Ano
1 |
9% |
11% |
11.000,00 |
10.000,00 |
- |
1.000,00 |
|
Ano
2 |
9% |
11% |
11.000,00 |
10.000,00 |
- |
1.000,00 |
|
Ano
3 |
7% |
9% |
9.000,00 |
10.000,00 |
1.000,00 |
- |
|
Ano
4 |
6% |
8% |
8.000,00 |
10.000,00 |
2.000,00 |
- |
|
TOTAL |
|
|
39.000,00 |
40.000,00 |
3.000,00 |
2.000,00 |
(*) Fórmula:
(LIBOR + 2%) x R$ 100 milhões
(**) Fórmula: (10% x R$ 100 milhões), resultando um valor
constante até o final do contrato.
|