Ativo Circulante Operacional:

O ativo circulante operacional é a soma de todos os devedores de contas a receber, ou seja, dos valores que a empresa tem a receber de seus clientes, incluindo os títulos ou duplicatas descontadas, as provisões do ativo e os estoques, além do valor do caixa operacional, também conhecida como tesouraria operacional ou caixa de funcionamento.

A diferença entre o ativo circulante contábil, ou seja, o valor que aparece registrado no Balanço Patrimonial e o ativo circulante operacional está fundamentada na diferença entre a tesouraria real e a tesouraria desejável ou adequada para a empresa.