Módulo 03 -Reengenharia

Excesso de Tesouraria e Recursos Negociados: Os conceitos de NCG (necessidade operacional de capital de giro) e de CG (capital de giro) são complementares, ainda que de natureza radicalmente distinta.

Não necessariamente a magnitude numérica da NCG coincidirá com a magnitude numérica do CG.

Dependendo da relação entre o CG e a NCG, podem acontecer as seguintes situações:

CG > NCG: então CG - NCG = ET (Excesso de Tesouraria).

CG < NCG: então NCG - CG = RN (Recursos Negociados).

A distinção entre os conceitos de NCG e CG não é meramente semântica ou quantitativa. Esta distinção é crucial na hora de diagnosticar os possíveis problemas de uma empresa quanto às questões estruturais ou operacionais.

Se a empresa tem problemas financeiros porque seu capital de giro (CG) é demasiado escasso, a empresa está mal planejada.

Se os problemas financeiros provêm de um excesso de necessidade operacional de capital de giro (NCG), é porque a empresa está funcionando mal.

Os responsáveis por ambos os tipos de situações são normalmente distintos e as soluções requerem tipos de ações corretivas distintas, que afetarão também, provavelmente, distintos gestores.