1 - O Mercado Financeiro

A gestão do fluxo de caixa da empresa é uma das funções mais nobres do planejamento financeiro.

Algumas empresas, por questão de liquidez, necessitam manter valores substanciais de suprimento em seus caixas. Outras, como os grandes supermercados, costumam manter um saldo mínimo em espécie em seus caixas e, geralmente, investem no mercado financeiro grande parte dos recursos excedentes.

Gerir portifólios de investimentos complexos e otimizar o resultado das empresas buscando a melhor relação entre risco e retorno, ou simplesmente buscar junto ao mercado financeiro proteção contra flutuações de taxas de juros e câmbio ou de variações nos preços das commodities são conhecimentos cada vez mais necessários à sobrevivência das empresas.

No Brasil não são raros os casos de empresas que apesar de apresentarem lucro operacional em suas atividades, passaram por dificuldades por não protegerem, ou melhor, hedgearem as suas dívidas.