Risco diversificável

O risco diversificável, também conhecido como risco não sistemático, refere-se à parcela da variabilidade total do rendimento de uma carteira que ocorre devido a fatores específicos de um setor da economia ou simplesmente de uma empresa.

O efeito da incidência desses fatores sobre o rendimento de uma carteira pode ser atenuado por meio da diversificação adequada de ativos. Quem nunca ouviu a seguinte frase: “jamais coloque todos os ovos na mesma cesta, pois se a cesta quebrar, você perderá tudo”? Essa frase sintetiza o conceito do risco diversificável.

Quando uma empresa investe seus recursos em um único investimento, caso esse investimento apresente um retorno abaixo do esperado, não estará ajudando a otimizar o resultado dessa empresa.

Por esse motivo, é aconselhável a diversificação dos investimentos, pois caso a rentabilidade de um dos investimentos fique abaixo das expectativas, a rentabilidade dos demais poderá compensá-lo.

O risco de liquidez e o risco de crédito estão intimamente relacionados ao risco diversificável.