Risco sistemático

O risco sistemático resulta das incertezas comuns a todos os títulos. Desta forma, não pode ser reduzido por meio de uma política de diversificação.

Essencialmente, esse risco está relacionado ao risco de mercado, ou seja, a flutuações da taxa de juros, da taxa de câmbio, do preço das ações e do poder de compra e de venda do mercado.

A alocação eficiente das aplicações em ativos com sensibilidades diferentes a fatores externos, consegue reduzir o risco total de uma carteira por meio da redução do risco diversificável, mantendo-se, contudo, o risco sistemático comum a todos os ativos.

O processo de diversificação do risco é uma medida estratégica indispensável em ambientes sob condições de incerteza. A função dos gestores é saber escolher a melhor alternativa de retorno associada a um grau de risco aceitável para os investimentos da empresa.