Por esse motivo, Sharpe precisou elaborar as seguintes hipóteses adicionais ao modelo de Markowitz:

1. Existe uma grande eficiência informativa no mercado, atingindo a todos os investidores;

2. Os ativos são perfeitamente divisíveis;

3. Existe um ativo sem risco, e os investidores podem comprá-lo ou vendê-lo em qualquer quantidade;

4. Não existem custos de transação ou impostos, ou, alternativamente, eles são idênticos para todos os indivíduos.

As ponderações de Sharpe ampliaram a Teoria das Carteiras também para os ativos de renda fixa ou ativos sem riscos. Isso permitiu a mensuração de novas possibilidades, tais como:

• Alocação de todo o capital em ativos sem risco;
• Alocação de parte dos recursos em renda fixa e outra em renda variável.