2 - Ciclo Operacional e Financeiro

É importante lembrar que o capital de giro corresponde, na contabilidade tradicional, ao ativo circulante de uma empresa.

Em sentido mais amplo, o capital de giro representa o valor total dos recursos demandados por uma empresa para financiar seu ciclo operacional que engloba desde a aquisição da matéria prima até o recebimento dos recursos financeiros relativo às vendas de seus produtos e serviços.

Este ciclo é um processo que ocorre de maneira seqüencial, repetitiva e ininterrupta na atividade operacional de uma empresa, aumentando o caixa a cada ciclo junto com os lucros auferidos ao final do ano.

A cada fase deste ciclo, a empresa necessita de recursos financeiros de curto prazo ou, comumente chamado capital de giro para sustentar tais operações.