Diante da realidade
de ciclos financeiros positivos, deve a empresa desenvolver estratégias
de maneira a minimizar sua dependência por outras fontes de recursos,
tais como giro dos estoques, redução de inadimplência
e negociação de prazos.
Essas estratégias
operacionais não devem, entretanto, sacrificar o volume de atividade
da empresa. O gestor da empresa necessita ao gerir o caixa achar um ponto
de equilíbrio entre as atividades demandadas à empresa e
seus fatores operacionais. Um maior giro nos estoque não deve significar
falta de produtos para a efetivação da venda.
Exemplo:
Uma empresa
apresenta os seguintes demonstrativos contábeis:
|
Período 0 |
Período 1 |
|
Período 0 |
Período 1 |
ATIVO |
280.000 |
330.000 |
PASSIVO |
280.000 |
330.000 |
Circulante |
130.000 |
160.000 |
Circulante |
110.000 |
140.000 |
Caixa de bancos |
2.000 |
5.000 |
Fornecedores |
35.000 |
50.000 |
Aplicações Financeiras |
28.000 |
29.000 |
Salários a pagar |
10.000 |
30.000 |
Duplicatas a receber |
50.000 |
57.000 |
Impostos a pagar |
5.000 |
5.000 |
Estoques |
50.000 |
69.000 |
Empréstimos |
60.000 |
55.000 |
Realizável a longo prazo |
30.000 |
35.000 |
Exigível a longo prazo |
10.000 |
10.000 |
Permanente |
120.000 |
135.000 |
PL |
160.000 |
180.000 |
Investimento |
20.000 |
20.000 |
Capital |
150.000 |
150.000 |
Imobilizado |
100.000 |
115.000 |
Lucros acumulados |
10.000 |
30.000 |
Compras
do período : R$ 300.000
Receita de vendas : Todas a prazo
| DRE |
| Receita Vendas |
434.286 |
| CMV |
(325.714) |
| Lucro Bruto |
108.571 |
| Despesas operacionais |
(30.000) |
| Despesas administrativas |
(35.000) |
| Lucro Operacional |
43.571 |
| Despesas Financeira |
(15.000) |
| Lucro antes do I.R. |
28.571 |
| Imposto de renda (30%) |
(8.571) |
| Lucro Líquido |
20.000 |
|
|