2.14 - Operações de Hedge, Arbitragem e Especulação

Um hedge perfeito é aquele que elimina completamente o risco. Na prática, a eliminação completa do risco é rara, logo, o hedge diminui riscos ou elimina possibilidades de perdas financeiras acentuadas.

Exemplo — Um banco que capta no exterior recursos equivalentes a US$ 100 mil, contraindo uma obrigação para pagamento em dólares. Para se proteger deverá emprestar esses recursos a uma determinada taxa de juros, mais a variação cambial. Assim, não ficará exposto aos riscos de oscilações da moeda.