Módulo 03 -Reengenharia

Exemplo:

Suponha que você tenha comprado um contrato de DI cujo valor de face é de
R$ 10.000,00 e que o PU1 (Preço praticado para o primeiro vencimento do DI futuro) do
primeiro mês é de R$ 9.924,37 e o PU2 (Preço praticado para o segundo vencimento do DI
futuro) do segundo mês é de R$ 9.781,79.

Qual seria a taxa de juros efetiva deste título ?

As fórmulas indicativas das taxas de juros efetivas previstas para e até os dois primeiros
vencimentos são respectivamente:

Isto significa o seguinte:

A Taxa de juros FUTURA, prevista com base nos negócios gerados HOJE, é de 1,46% a.m.. Ou seja, no exemplo acima, mesmo que a taxa de juros (HOJE) seja diferente de 1,46% a.m., o mercado já negocia contratos com a perspectiva da taxa ser 1,46% daqui há um mês (FUTURO).

Utilizando os conceitos apresentados, as informações dos títulos/papéis, e aplicando as técnicas de matemática financeira já estudadas, pode-se estimar, acompanhar e analisar a curva de juros futuro que o mercado trabalha.