Suponhamos que se queira fazer uma aplicação em um fundo de investimento no valor de R$ 1.000.000,00 por seis meses. Existe uma tabela que mostra os cenários possíveis de taxas de juros e as probabilidades associadas pelo grupo dos gestores que tomam a decisão, a seguir:

Assim, deseja-se analisar os riscos envolvidos no resgate dessa operação.

A solução, portanto, é:

Calcular a média e o desvio-padrão da quantidade de capital no futuro, F, considerando-se n=6.

A média, como se sabe, é dada por: F_µ = C.E[(1+I)ⁿ]

A variância, como se sabe, é dada por: F_S²= C² S²[C(1+I)ⁿ]

E o desvio-padrão, como se sabe, é dado pela raiz quadrada da variância, que é dada por:

F_S={C² S²[C(1+I)ⁿ]}^1/2 .