Módulo 03 -Reengenharia

1 - Definição de risco de mercado

Risco no mercado financeiro pode ser entendido como a probabilidade de perda em razão de uma exposição ao mercado.

As perdas no mercado financeiro podem decorrer de diversos eventos, principalmente aqueles relacionados às variações nas taxas de juros e nos preços de mercado.

Como o risco não pode ser eliminado, é essencial que sejam adotadas medidas para minimizá-lo. Assim, uma eficiente gestão de risco é essencial para o estabelecimento de estratégias de atuação tanto das empresas financeiras e não-financeiras, quanto dos aplicadores financeiros pessoas físicas.

As pessoas físicas e jurídicas, além de cumprirem os seus objetivos de maximização de ganhos ou retornos, utilizam à gestão de risco para:

1. Identificar a exposição da empresa ao risco e identificar seus aspectos mais frágeis;
2. Minimizar perdas financeiras;
3. Imunizar o capital aplicado, seja nas empresas seja nas aplicações financeiras.

Os riscos financeiros de um banco, por exemplo, podem originar-se de suas diversas atividades operacionais, tais como créditos concedidos, captações, variações das taxas de juros de mercado, falhas internas e de controle, entre outras.

Os principais riscos financeiros enfrentados pelos bancos em suas atividades podem ser classificados nos seguintes grupos:

a) Risco de crédito: risco da contraparte não honrar o pagamento da dívida;
b) Risco Operacional: risco de perdas determinadas por erros humanos, falhas nos sistemas de informações e computadores, fraudes, eventos externos, entre outras;
c) Risco Soberano: risco por restrições que o país estrangeiro pode impor aos fluxos de pagamentos externos;
d) Risco de Liquidez: risco de ter a disponibilidade imediata de caixa diante de demandas por parte dos depositantes e aplicadores (titulares de passivos) de uma instituição financeira; e,
e) Risco Legal: risco por falta de uma legislação mais atualizada e eficiente com relação ao mercado financeiro como também a um eventual nível de desconhecimento jurídico na realização dos negócios.