1920 – Esquema Ponzi – Estados Unidos

Um terceiro caso, cuja configuração encontra-se replicada em fenômenos recentes, obteve destaque, originalmente, em 1920 nos Estados Unidos, embora não se possa dizer ter sido criada naquele momento. Passou a ser conhecida pelo nome do seu autor, sendo sinônimo, no Brasil, de esquema de pirâmide: o esquema de Ponzi, ou esquema Ponzi.

A fraude surgiu do fato de Ponzi ter descoberto, graças à correspondência que recebia da Espanha, que os selos de resposta de correio internacional podiam ser vendidos, nos Estados Unidos, por valores mais altos do que no estrangeiro, existindo uma oportunidade de lucros. Começou por convencer amigos e parceiros a investir em seu negócio, acabando por atrair – com promessas de vultosos ganhos os quais foram corretamente pagos para os primeiros investidores – numerosos candidatos a investidores. Contudo, Ponzi não comprava selos para revenda: simplesmente pagava os rendimentos devidos aos investidores por intermédio da obtenção de novos empréstimos. Saiba +

No dia 26 de julho de 1920 seu esquema começou a ruir. Um pequeno banco colocou em dúvida a lisura de suas ações, e o governo interveio, proibindo a sua empresa de contrair novos empréstimos. Em agosto de 1920, bancos declararam a falência de Ponzi, que veio a ser preso, tendo confessado ter participado, em 1908, de fraude semelhante no Canadá. Apesar de preso, pagou fiança e voltou para a Itália, deixando numerosos investidores sem obter o retorno esperado.