Segundo (Siegel et al, 1996), a elaboração do plano financeiro deve seguir algumas diretrizes fundamentais, quais sejam:

• Dados confiáveis: Sem dúvida, um dos aspectos mais observados por um analista é a confiabilidade dos dados utilizados no plano de negócios.

Quando se trata de uma empresa já em atividade, deve-se utilizar os dados das demonstrações contábeis dos anos anteriores, preferencialmente auditados. Alguns analistas podem requerer os dados dos últimos cinco anos da empresa.

Quando se trata de uma empresa nascente, obviamente, não há histórico a ser analisado. Isto implica em que todos os dados utilizados no plano financeiro são resultantes de estimativas. Este é um ponto sensível do plano. Muitos empreendedores tendem a transpor seu otimismo com a oportunidade identificada para os números. Neste aspecto, os analistas são bastante criteriosos e a constatação de que os dados estejam distantes da realidade do setor em que o empreendedor está se lançando, podem fazer com que toda a credibilidade do plano seja posta em xeque.

Assim, o plano financeiro deve contar com fontes de dados absolutamente confiáveis. Isto pode ser obtido com a busca dos dados junto a entidades de classe, estudos setoriais ou mesmo com outros empreendedores atuantes no mesmo mercado. É fundamental, ainda, que os dados apresentados estejam contextualizados, ou seja, que as projeções da empresa sejam comparadas com os dados do setor para que fique claro ao analista o potencial do empreendimento apresentado em relação aos existentes no mercado.