Módulo II - Outros Sistemas de Amortização

3 - Sistema de Amortização Misto (SAM)

Desenvolvido originalmente para as operações de financiamento do Sistema Financeiro de Habitação – SFH, constitui-se da média aritmética entre o Sistema Francês (SFA) e o Sistema de Amortização Constante (SAC).

Para a elaboração do plano de pagamentos, devemos somar os valores obtidos pelo SAF e SAC e dividir o resultado por dois.

Exemplo:
Suponha um empréstimo no valor de R$ 1.500,00 realizado a uma taxa de juros de 3% ao mês, em quatro parcelas.

1 º Passo: Construir a tabela pelo SFA e pelo SAC, onde:

Pelo SFA:

Mês	Saldo Devedor	Amortização	Juros	Prestação
0	1.500,00	-	-	-
1	1.141,46	358,54	45,00	403,54
2	772,16	369,30	34,24	403,54
3	391,78	380,38	23,16	403,54
4	-0,01	391,79	11,75	403,54

Observação! O resíduo de -0,01, decorrente do arredondamento das parcelas, geralmente são abatidos na última prestação.

Pelo SAC:

Mês	Saldo Devedor	Amortização	Juros	Prestação
0	1.500,00	-	-	-
1	1.125,00	375,00	45,00	420,00
2	750,00	375,00	33,75	408,75
3	375,00	375,00	22,50	397,50
4	0,00	375,00	11,25	386,25

2º Passo: Dado que o SAM constitui-se na média aritmética do SAF e SAC, se pegarmos cada uma das células das tabelas dos dois sistemas, somarmos e dividirmos por dois encontraremos a tabela do SAM, onde:

Mês	Saldo Devedor	Amortização	Juros	Prestação
0	1.500,00	-	-	-
1	1.133,23	366,77	45,00	411,77
2	761,08	372,15	34,00	406,15
3	383,39	377,69	22,83	400,52
4	-0,01	383,40	11,50	394,90