1 - Capital de Giro

Pode-se dizer que essa planilha procura prever o Ativo Circulante da empresa, ao nível de produção e vendas projetadas, assim como o Passivo Circulante, nos mesmos moldes.

A estimativa desse investimento pode ser realizada de várias maneiras. A que vamos utilizar em nosso trabalho é baseada numa regra simples:

Vamos exemplificar. Supondo que uma empresa gaste R$ 360 mil reais por ano na compra de matéria-prima, pode-se concluir que, em média, o gasto é de R$ 1 mil por dia, convencionando-se o ano como 360 dias. Se pretender manter um estoque de matéria-prima suficiente para atender dois meses de sua demanda (60 dias), podemos deduzir que seu investimento em capital de giro no quesito matéria-prima é de R$ 60 mil.

Com base nesse princípio, calcula-se a necessidade de investimento em giro em diversos itens que compõem o ativo e o passivo circulante da empresa e determinamos a necessidade de aporte de capital.