3. Impostos – a empresa vende diariamente (em princípio) e recolhe os impostos apenas uma vez por mês, portanto, os impostos sobre as vendas ficam circulando na empresa até que recolhidos aos cofres do governo. Considerando o pagamento no dia 15 de cada mês, uma venda realizada no dia 16 fica na empresa por 30 dias e uma venda no dia 14, apenas 1 dia, ou seja, em média, do total de tributos e impostos que a empresa tem de pagar, ela fica 15 dias com eles como fonte de aplicação no ativo circulante.

4. Salários e Encargos a Pagar – o mesmo princípio dos impostos vale para os gastos com mão de obra. Os empregados comparecem ao serviço diariamente, agregam valor aos produtos, que são vendidos diariamente, mas recebem apenas uma vez por mês. Com o pagamento no dia 5, pode-se dizer que no dia 6 ele trabalha 30 dias sem receber salário, e no dia 4, 1 dia sem receber. Assim, pode-se supor que, em média, os salários e encargos devidos pela empresa ficam 15 dias financiando o circulante.